Индия может поддержать спрос на нефть в текущем году
Нефтяные котировки замедлили падение после выхода данных о росте ВВП страны
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов среды курс по валютной паре USDKZT вырос до 447,71 тенге за доллар, в сравнении с показателем в 447,12 тенге днём ранее. При этом объём торгов с долларом вырос в 1,4 раза – до 136,0 млн долларов. Динамика курса нацвалюты на вчерашних торгах могла определяться как внешними, так и внутренними факторами. Снижение цен на нефть и риск-аппетита глобальных инвесторов могло сопровождаться оплатой импортных операций и погашением внешнего долга.
В целом за май курс нацвалюты укрепился на 1,2% или 5,5 тенге на фоне налогового периода и мер по стабилизации валютного рынка. В мае в рамках обязательной продажи валютной выручки и конвертации трансфертов из Нацфонда на рынок поступило 1,1 млрд долларов, что составило 39% от общего объёма торгов на KASE.
Диаграмма 1. USDKZT:
Денежный рынок
Ставки казахстанского денежного рынка в среду показали нисходящую динамику: TONIA незначительно снизилась, до 17,59% (-6 б.п.), тогда как SWAP резко упал, до 16,68% (-128 б.п.). При этом объём торгов, составлявший 1,1 трлн в течение последних четырёх сессий, начал снижаться – 947,7 млрд тенге (-226,0 млрд). В то же время на депозитах в Нацбанке было размещено 170 млрд тенге (100% спроса) с годовой доходностью 16,75%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 3,7 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам торгов среды индекс KASE вырос до отметки 3 492,44 пункта (+0,34%). Основным драйвером роста выступили акции КазТрансОйла (+2,6%), что могло быть связано с объявлением о повышении с 1 июля 2023 года тарифов на перекачку экспортируемой из РК нефти на 15%. В то же время долевые бумаги Народного Банка, начали отыгрывать снижение, связанное с «дивидендным гэпом», увеличившись на 1,7%. Между тем после закрытия торговой сессии KEGOC отчитался о выплате дивидендов за второе полугодие 2022 года в размере 13,2 млрд тенге.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в среду снизились в пределах 0,4-0,6%, несмотря на успехи в переговорах по повышению потолка госдолга. Вышедшие вчера сильные данные по американскому рынку труда «подогрели» ожидания дальнейшего повышения ставок Федрезервом. По данным Минтруда США, количество открытых вакансий в апреле выросло до максимальных за три месяца 10,1 млн по сравнению с пересмотренными мартовскими 9,7 млн. Однако от обвала индексы удержали заявления представителей Федрезерва Филипа Джефферсона и Патрика Харкера, поддерживающих паузу в повышении ставок, чтобы у регулятора было время оценить «посадку» экономики. Также достаточно позитивным оказался отчет FDIC о состоянии банковского сектора США: в 1 квартале 2023 года совокупная чистая прибыль банков выросла на 33,6%, доля убыточных банков опустилась до 4,4% с 5,6% годом ранее.
Нефть
Котировки нефти Brent в среду замедлили падение, снизившись до отметки 72,1 доллара за баррель (-1,9%). Некоторую поддержку котировкам оказали данные о заметном росте ВВП Индии, являющейся третьим по величине мировым потребителем нефти: в 1 квартале 2023 года экономика страны увеличилась на 6,1% против ожидаемых 5,0%. Однако негативные настроения нефтетрейдеров на фоне признаков ослабления спроса в Китае и неожиданных данных API сохраняются. Так, запасы сырой нефти и бензина в США на прошлой неделе выросли – примерно на 5,2 и 1,9 млн баррелей, тогда как аналитики прогнозировали для этих показателей снижение на 1,4 и рост на 0,5 млн, соответственно.
Российский рубль
По итогам торгов среды курс по паре USDRUB практически не изменился, зафиксировавшись на отметке 81,1 рубля за доллар (-0,06%). В отсутствие значимых событий рубль вновь может оставаться в узком боковом коридоре в течение нескольких сессий подряд. Определенный баланс на валютном рынке может быть связан со вступлением в силу ограничений на объёмы операций в рамках продажи активов нерезидентов, сокращением ценового дисконта нефти Urals к Brent и восстанавливающимся импортом. Между тем с 5 июня Мосбиржа запускает торги швейцарским франком, расчеты по которым будут проводиться в рублях, так как фактическая поставка валюты невозможна.