Цены на нефть марки Brent растут после шести сессий снижения

Нефтетрейдеры обратили внимание на выступления главы МЭА и министра энергетики Саудовской Аравии

Валютный рынок

Новая неделя началась с умеренного укрепления курса нацвалюты: пара USD/KZT снизилась до 457,65 тенге за доллар (-0,96 тенге). На стороне тенге могли выступать дорожающая нефть, подготовка экспортеров к квартальному налоговому периоду, а также конвертация трансфертов из Нацфонда. Между тем, согласно данным Нацбанка, после восьми последовательных месяцев нахождения в отрицательной зоне индекс деловой активности в январе 2023 года перешел в зону роста и составил 50,7 пункта. С точки зрения влияния на обменный курс восстановление деловой активности может способствовать росту объёмов импорта и, как следствие, давлению на нацвалюту.

Диаграмма 1. Курс USD/KZT:

Денежный рынок

Ставки денежного рынка в понедельник показали нисходящую динамику: доходность TONIA снизилась до 15,82% (-5 б.п.), SWAP – упала до 15,55% (-33 б.п.). Объём торгов снизился, приблизившись к своим среднесуточным значениям с начала года, и составил 674,7 млрд тенге (-57,9 млрд). Между тем в рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности в понедельник НБРК изъял 1,7 трлн тенге, в том числе нотами – 1,4 трлн (99,3% спроса) и посредством депозитного аукциона – 0,3 трлн (100% спроса), при доходностях в 16,73% и 16,75% годовых, соответственно. При этом открытая позиция по операциям НБРК к концу прошлой недели выросла до отметки 3,9 трлн тенге (+0,2 трлн).

Фондовый рынок

Индекс KASE в понедельник продемонстрировал слабое снижение, закрывшись на отметке 3 344,12 пункта (-0,3%). На фоне снижения глобального риск-аппетита инвесторов в «красной зоне» закрылись акции всех компаний представительского списка, за исключением KEGOC и Народного Банка (прирост по 0,1%). Между тем на сегодняшних торгах может отмечаться рост интереса локальных инвесторов к КазТрансОйлу, который вчера опубликовал информацию о январских поставках нефти с Тенгизского месторождения через Батумский нефтяной терминал (82,5 тыс. тонн), а также о предстоящей в феврале транспортировке очередных 20 тыс. тонн казахстанской нефти по нефтепроводу «Дружба» в Германию.

Мировой рынок

Ключевые американские фондовые индексы завершили торги понедельника снижением в пределах 0,1-1,0% на фоне переосмысления инвесторами прогнозов по снижению ставок Федрезервом. Напомним, что опубликованные в пятницу сильные данные по рынку труда обеспокоили участников рынков в отношении дальнейшей траектории инфляции и процентных ставок. «Медвежьи» настроения также были «подогреты» финансовыми результатами американских производителей продуктов питания Tyson Foods и батареек Energizer, которые показали сокращение чистой прибыли в I квартале 2023 финансового года на 72% и 18%, соответственно. Более того, сразу 2 крупных корпорации объявили о массовых сокращениях сотрудников: в 2023 году Boing и Dell собираются уволить 2 тыс. и 6,6 тыс. человек, соответственно.

Нефть

По итогам торгов понедельника цены на нефть марки Brent заметно выросли – до отметки в 81,4 доллара за баррель (+1,8%) после шести сессий непрерывного снижения. Нефтетрейдеры, вероятно, обратили внимание на выступления главы МЭА Фатиха Бироля и министра энергетики Саудовской Аравии принца Абдулазиза бен Сальмана. Фатих Бироль заявил о том, что восстановление экономики Китая может идти более активными темпами, чем ожидалось. Тогда как связанный с этим рост мирового спроса на нефть, по мнению бен Сальмана, может привести к её дефициту на фоне санкций против стран-производителей нефти. Эти позиции полностью поддерживаются аналитиками Goldman Sachs, прогнозирующими в текущем году рост нефтяных котировок выше отметки 100 долларов за баррель.

Российский рубль

Российская валюта на торгах в понедельник продолжила постепенно ослабляться: курс USD/RUB вырос на 0,5% – до 70,95 рубля за доллар. Определенное давление на рубль могли оказать новости о намерениях США обложить российский алюминий 200%-ной пошлиной уже на этой неделе. Такая мера может привести к практически полному прекращению импорта металла из России в США, а также внесет вклад в снижение экспортных доходов РФ. В моменте поддержку рублю может оказывать увеличение почти в 3 раза ежедневных продаж инвалюты в рамках бюджетного правила. Однако в долгосрочной перспективе более существенное сокращение доходов бюджета грозит стать серьёзным фактором для ослабления рубля.