В фокусе внимания рынка - публикация отчетов ОПЕК и МЭА

Россия увеличила поставки нефти за прошлую неделю на 30%, указывается в обзоре АФК

Валютный рынок

Валютные торги по паре USD/KZT открыли текущую неделю небольшим ростом на фоне коррекции цен на нефть и некоторого охлаждения спроса на риск после ралли на прошлой неделе. Так, средневзвешенный курс USD/KZT вырос на 0,56 тенге – до 462,86 тенге за доллар. При этом объём торгов особо не изменился в сравнении с пятницей и составил 82,3 млн долларов (+11,5 млн). Между тем вопрос пролонгации нормы об обязательной продаже инвалюты субъектами КГС (ранее составляли 75% от выручки) находится в правительстве, решение может быть принято в ближайшие недели.

На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 464,1 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USD/KZT:

Денежный рынок

Ставки денежного рынка демонстрируют низкую волатильность (TONIA – 15,78%, SWAP_1D – 15,80%), сохраняясь вблизи нижней границы коридора базовой ставки на фоне стабильных показателей избыточной краткосрочной ликвидности. В то же время Нацбанк продолжил активную политику изъятия этой ликвидности из рынка: в понедельник было изъято из системы 414 млрд тенге в виде недельных депозитов с доходностью 16,75%. На этом фоне открытая позиция по операциям Нацбанка удерживается вблизи максимального значения с ноября прошлого года в 4 трлн тенге.

Фондовый рынок

На фондовом рынке страны в понедельник преобладали умеренные покупки при низкой торговой активности (совокупный объём торгов – 53,6 млн тенге). По итогам дня индекс KASE вырос на 0,25% – до 3 294,5 пункта. Локомотивом указанного роста выступили акции Казатомпрома (+1,4%) и КазТрансОйла (+0,9%). Очевидно, что инвесторы не проявляют особых действий в ожидании новых драйверов (изменения в остальных 6 инструментах были менее 0,4%).

Мировой рынок

В понедельник торги на американских биржах не проводились (празднование дня Мартина Лютера Кинга), а сегодня фьючерсы на основные индексы снижаются в пределах 0,1-0,5%. Из важной опубликованной сегодня макростатистики отметим, что ВВП Китая вырос в 2022 году на 3% (при ожиданиях увеличения на 2,8%), что является одним из самых низких показателей за последние десятилетия. В то же время объём розничных продаж понизился на 1,8% при ожиданиях сокращения на 8,6%, а промпроизводство возросло на 1,3% при прогнозе роста в 0,2%. Несмотря на более сильные данные относительно ожиданий рынка, китайские фондовые индексы (Hang Seng, Shanghai) в моменте теряют 1,0% и 0,3%, соответственно.

В фокусе внимания инвесторов на текущей короткой неделе – сезон отчетности, Всемирный экономический форум в Давосе.

Нефть

Нефтяные котировки завершили торги понедельника снижением до 84,2 доллара за баррель (-1,3%). Такая динамика может быть обусловлена новостями о резком увеличении поставок сырья из РФ. По сообщениям Bloomberg, совокупные объёмы экспортируемой российской нефти по морю за прошедшую неделю выросли на 30%, или на 876 тыс. б/с, до 3,8 млн баррелей. Тем не менее российская прибыль от экспортных пошлин на сырую нефть показала менее значительный рост ввиду высокого дисконта (порядка 43% к ценам на Brent).

На неделе нефтетрейдеры ожидают публикацию ежемесячных отчетов ОПЕК (17.01) и Международного энергетического агентства (18.01).

Российский рубль

На старте январского налогового периода российская валюта в понедельник заметно укрепилась к доллару – до 68,43 рубля за доллар (-0,5%). Как стало известно в понедельник, добыча нефти в РФ по итогам 2022 года составила 535 млн тонн (+2%), а её экспорт вырос на 7%. На этом фоне доходы бюджета от нефтегазовой отрасли выросли на 28%, или на 2,5 трлн рублей. Однако в текущем году сохраняется высокий риск сильного падения нефтегазовых доходов. В российский бюджет на текущий год заложена цена Urals в 70,2 доллара за баррель, но её средняя цена за период с 15 декабря 2022 года по 14 января 2023 года составила 46,82 доллара за баррель (по данным Минфина РФ).