Активы компаний по страхованию жизни выросли до 833 млрд тенге

Около 80% приходится на четыре компании

Ключевые тенденции периода:

- В первом полугодии 2022 года основные показатели рынка страхования жизни демонстрировали рост, за исключением объёма страховых премий из-за высокой базы прошлого года.

- Активы КСЖ увеличились до 833,1 млрд тенге (+53,4 млрд тенге или 6,9%) и составили 42,3% от суммарных активов всего страхового рынка.

- В структуре активов КСЖ наибольшую долю по-прежнему занимают ценные бумаги (82,2%), объём которых на 1 июля 2022 года составил 684,6 млрд тенге.

- Резервы КСЖ выросли на 12,6% за счёт увеличения всех составляющих, однако наибольший рост пришелся на резервы непроизошедших убытков по договорам страхования жизни (+37,2% или 40,0 млрд тенге).

- Концентрация в секторе не изменилась: около 80% рынка страхования жизни по активам по-прежнему занимают четыре крупные компании: Халык-Life (30,3%), Nomad Life (29,2%), FFLife (13,3%) и КСЖ Евразия (7,1%).

- За 6М2022 года страховые премии снизились на 11,6%, что во многом связано с пиковым спросом на покупку пенсионного аннуитета в прошлом году.

- Объём выплат вырос на 33,2% за счёт увеличения выплат по страхованию жизни в 2,7 раза. В итоге соотношение выплат к премиям по рынку КСЖ в сравнении с 6М2021 года выросло с 8,3% до 12,5%.

- Снижение доходов КСЖ от страховой деятельности (на 11,9% или 21,4 млрд тенге) было частично нивелировано доходами от переоценки инвалюты (рост на 18,0 млрд тенге).

- С учетом снижения расходов (на 8,0% или 15,2 млрд тенге) чистая прибыль КСЖ за 6М2022 года выросла на 35,4% или 7,4 млрд тенге по сравнению с 6М2021 года.

- Рентабельность собственного капитала по рынку КСЖ составила 1,7% (4,1% за 6М2021 года), ухудшившись, в основном за счёт роста средневзвешенных активов сектора.

«Рост активов КСЖ в первом полугодии 2022 года произошел в основном за счёт роста объёма ценных бумаг (+6,2% или 40,1 млрд тенге) и дебиторской задолженности (в 9,6 раза или 12,0 млрд тенге). При этом доходы в виде вознаграждения по ценным бумагам за 6М2022 года составили 31,3 млрд тенге, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 30,5%», — отмечают аналитики.

В целом доходы КСЖ за январь — июнь текущего года снизились на 3,2% или 6,8 млрд тенге в основном за счёт сокращения объёма страховых премий по пенсионному аннуитету (37,1 млрд тенге за 6М2022 года против 72,3 млрд тенге за 6М2021 года). Напомним, что «аннуитетный бум» 2021 года был связан с законодательным снижением порога пенсионных накоплений, необходимых для приобретения аннуитетного страхования.

Также в отчетном периоде наблюдалось снижение расходов КСЖ, связанное с сокращением затрат на выплату комиссионного вознаграждения (-42,5% или 19,9 млрд тенге) и расходов, связанных с расторжением договоров (-16,7% или 6,7 млрд тенге).

«Следует отметить, что в отличие от сектора общего страхования, основной объём премий КСЖ приходится на физических лиц (84,2% по итогам 2021 года), а не на корпоративный сектор. Между тем продукты страхования жизни становятся более привлекательными в текущих условиях. Так, КСЖ имеют право предоставить займы своим страхователям в пределах выкупной суммы на любые цели, в том числе в виде отсрочки по уплате очередных страховых взносов по договору накопительного страхования. Что касается пенсионного аннуитета, то он станет доступен большему количеству граждан за счёт введения совместных аннуитетов (супругов или близких родственников), стоимость которых будет ниже индивидуальных», — пояснили в АФК.

С учетом показателей за первое полугодие и перспектив роста спроса на страховые продукты со стороны населения, по мнению экспертов, ключевые показатели сектора страхования жизни в текущем году с большой вероятностью продолжат расти.