Сенат США утвердил повышение потолка госдолга до $31,4 трлн

Инвесторы в ожидании итогов заседания ФРС, говорится в обзоре АФК

Валютный рынок

Нацвалюта продолжила демонстрировать невысокие колебания в паре с долларом на фоне неоднозначных сигналов с внешних рынков. По итогам торгов вторника курс по паре USD/KZT вырос до отметки 434,84 тенге за доллар (+1,28 тенге). Между тем торговая активность остается высокой, что, вероятно, обусловлено подготовкой игроков рынка к длинным выходным, а также завершению календарного года. Так, объём торгов составил 217,5 млн долларов, тогда как среднесуточный объём в текущем году – 139,2 млн долларов.

Между тем сегодняшнее решение Федрезерва по монетарным стимулам может иметь сильное влияние на валютные рынки развивающихся стран, в том числе и на нацвалюту. Однако казахстанский рынок будет закрыт ввиду предстоящих выходных, соответственно, любое решение Федрезерва будет отыграно уже в понедельник, 20 декабря.

На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:50 ALA) торгуется на уровне 435,65 тенге за доллар, что на 81 тиын выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USD/KZT:

Денежный рынок

Ситуация на денежном рынке по-прежнему формируется под влиянием повышенного спроса на краткосрочную ликвидность со стороны отдельных участников в условиях резкого снижения профицита ликвидности в системе. Во вторник средневзвешенная ставка репо овернайт выросла до 10,71% годовых (+5 б.п.), а ставки однодневного валютного свопа зафиксировались на уровне 10,96% годовых (+51 б.п.). Совокупный объём торгов составил 947 млрд тенге, тогда как среднесуточный объём в текущем году – 439 млрд тенге. В то же время совокупный объём изъятия ликвидности (нетто-позиция НБРК) находится у минимального значения за последние 12 месяцев в 3,5 трлн тенге.

Фондовый рынок

Во вторник индекс KASE снизился на 0,23% – до 2 622,84 пункта. Основное давление на индекс оказало снижение акций Казатомпрома (-5,8%) и КазТрансОйла (-1,7%). Между тем Казахтелеком и Kcell сообщили о подтверждении агентством Fitch Ratings рейтинговых оценок (BBB- и BB+ соответственно), прогноз «Стабильный». Из событий на долговом рынке отметим размещение трёхлетних облигаций 5A OIL на сумму 2,5 млн долларов с доходностью к погашению 8,0% годовых.

Мировой рынок

Основные фондовые индексы США снизились в пределах 0,3-1,1% во вторник на фоне негативной статистики по инфляции цен производителей в преддверии сегодняшнего решения Федрезерва по монетарным стимулам. Так, оптовые цены установили новый максимум с момента ведения статистики с 2010 года – 9,7% годовых. При этом аналитики прогнозировали рост показателя до 9,2% годовых. Очевидно, что инфляционное давление в экономике США нарастает, что вынуждает Федрезерв ускорять сворачивание монетарных стимулов (н-р, программы скупки активов). Отметим, что сегодня центробанк озвучит своё решение по базовой ставке и программе выкупа активов, а также даст обновлённые макроэкономические прогнозы на 2022 год.

Из важных событий также отметим, что Сенат США несколько часов назад утвердил повышение потолка американского государственного долга на 2,5 трлн долларов – до 31,4 трлн долларов. Ожидается одобрение законопроекта в палате представителей в ближайшие часы и последующее подписание президентом США для предотвращения дефолта.

Нефть

Мировые цены на нефть Brent во вторник снизились на 1,6% – до отметки 73,2 доллара за баррель. Негативное влияние на котировки могло иметь ухудшение Международным энергетическим агентством (далее – МЭА) прогнозов спроса на нефть на текущий и следующий год. Так, МЭА заявило, что появление нового штамма COVID-19 замедлит восстановление спроса на нефть. Агентство понизило оценку спроса на нефть на 100 тыс. баррелей в сутки на 2021 и на 2022 годы. Кроме того, МЭА ожидает возвращения добычи нефти в США к абсолютным максимумам 2019 года уже в следующем году. На этом фоне МЭА прогнозирует профицит нефти в размере до 2 млн баррелей в сутки при условии продолжения ОПЕК+ наращивания добычи запланированными темпами.

Российский рубль

Российский рубль во вторник немного слабел на фоне дальнейшей коррекции цен на нефть и уменьшения спроса на риск на мировых рынках. По итогам дня курс по паре USD/RUB вырос на 0,38% – до 73,79 рубля за доллар. Между тем на стороне рубля в ближайшей перспективе могут выступить декабрьский фискальный период и ожидаемое повышение ключевой ставки Банком России. Напомним, что заседание центробанка состоится в пятницу, 17 декабря. Рынок ожидает повышения базовой ставки на 50-100 б.п. – с текущего уровня 7,50% годовых.

События в Казахстане:

Приток иностранных инвестиций в экономику Казахстана растёт.

На каких условиях можно перевести излишки из ЕНПФ на депозит в Отбасы банке.

В Нур-Султане впервые прошел форум рестораторов.

Корпоративные события:

ТОО «5A OIL (5А ОИЛ)» привлекло на KASE 14 декабря $2,5 млн, разместив международные облигации KZX000000690 (AOILe1) с доходностью к погашению 8,00% годовых.

ЕАБР планирует разместить на AIX 2-летние облигации на $100 млн.

С 15 декабря облигации KZ2C00008035 (KFUSb32) АО «Казахстанский фонд устойчивости» будут включены в Список Т+.

20 декабря на KASE состоятся повторные специализированные торги по размещению МЕУКАМ-120 выпуска 19 (KZKD00001129, MUM120_0019).

Международные события:

Мировая добыча нефти может упасть на 30% к 2030 году.

Центробанки ищут «оптимальную температуру» экономики в противоречивой среде.

Переговоры по ядерной сделке с Ираном близки к провалу.

Россия не предоставила ВОЗ всю информацию для сертификации «Спутник V».

Суд в США отклонил просьбу Трампа не раскрывать его налоговые данные.