Фокус внимания рынков - на двухдневном заседании ФРС

Инвесторы ждут подсказок о планируемом ужесточении денежно-кредитной политики Федрезерва

Валютный рынок

Тенге начал новую неделю c укрепления: по итогам торгов пара USD/KZT снизилась на 0,03 тенге, до 424,64 тенге за доллар. При этом объём торгов с инструментом USD/KZT снизился и составил 164,2 млн долларов (−29,9 млн). Отметим, что среднесуточный объём торгов с долларом в текущем году составляет 132 млн долларов.

Накануне НБ РК повысил базовую ставку до уровня 9,25% годовых с процентным коридором ±1,0 п.п. Согласно комментариям регулятора, решение обусловлено реализовавшимися рисками инфляции со стороны предложения и устойчивым проинфляционным давлением в экономике со стороны спроса. Инфляция формируется выше прогнозов, а ожидания по дальнейшему росту цен остаются высокими и незакрепленными. Быстрое восстановление экономического роста и динамики потребительской активности при существенном фискальном импульсе формирует проинфляционный тренд. В случае возрастания проинфляционных факторов по итогам предстоящего в сентябре 2021 года прогнозного раунда Национальный банк готов принять меры по дальнейшему ужесточению денежно-кредитных условий.

На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:57 ALA) торгуется на уровне 424,10 тенге за доллар, что на 0,54 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USD/KZT:

Денежный рынок

Ставки денежного рынка отреагировали ростом на повышение базовой ставки НБРК: доходность операций репо выросла до 8,63% (+0,28 б.п.), в то время как доходность по однодневным валютным свопам зафиксировалась на уровне 9,34% (+1,29 б.п.). Суммарный объём торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 308,8 млрд тенге. В то же время на депозитном аукционе НБРК привлёк объём ликвидности на сумму 424,3 млрд тенге при средневзвешенной доходности 9,0% годовых, а открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи уровня 5,5 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

Новая торговая неделя на казахстанском рынке акций началась с понижения индекса. По итогам дня индекс KASE снизился на 0,33%, до 3 105 пунктов. Рост акций БЦК (+2,5%), Народного банка (+0,5%) и Казахтелекома (+1,5%) был по большей части перевешен снижением долевых инструментов Казатомпрома (−4,1%) и Kcell (−2,6%). Из прошедших событий на рынке отметим повышение рейтинговых оценок Kaspi Bank агентством Moody’s Investors Service, со стабильным прогнозом.

Мировой рынок

Ведущие американские фондовые индексы в понедельник демонстрировали умеренно позитивную динамику, прибавив по итогам дня 0,2–0,3%. На фоне ужесточения регулирования в КНР фондовые индексы Китая и Гонконга упали на 2–4%, так же как и бумаги Alibaba Group и Baidu Inc, двух крупнейших китайских компаний, торгующихся в США, снизились более чем на 5%. Напомним, на прошлой неделе Китай объявил о новых правилах в отношении частных репетиторов и компаний, занимающихся онлайн-образованием, что воспринимается как продолжение жесткого давления, которое Пекин оказывает на технологический и другие секторы. Помимо этого, власти КНР ограничивают иностранные инвестиции в образовательные платформы.

В поисках новых подсказок о планируемом ужесточении денежно-кредитной политики ФРС США фокус внимания рынков будет на двухдневном заседании ФРС, которое начнётся сегодня.

Нефть

По итогам волатильной сессии понедельника котировки нефти марки Brent выросли на 1,02%, до 74,5 доллара за баррель, а к данному моменту снижаются на 0,67%, до 74,0 долларов за баррель. Нефть дешевеет на опасениях за спрос в условиях распространения коронавируса. Ухудшение эпидемиологической обстановки в странах Азии может привести к возращению ограничительных мер, что негативно скажется на развитии экономики и спросе на нефть.

Российский рубль

По итогам торгов на Московской бирже в понедельник курс USD/RUB снизился на 0,14%, до 73,64 рубля за доллар. Прохождение пика налогового периода июля, в течение которого перечисляются средства в бюджет, оказало поддержку российской валюте. По мере завершения налогового периода динамика курса рубля будет определяться движением котировок нефти, а также аппетитом инвесторов к рискованным активам на глобальных рынках.

События в Казахстане:

- Нацбанк повысил базовую ставку до 9,25%.

- Расширять сеть железных дорог для увеличения объёма транзита грузов будут в РК.

- Как «великая миграция майнинга» может повлиять на Казахстан.

- Казахстан и Eni будут развивать альтернативные источники энергии.

- Товарооборот между Россией и Казахстаном за 5 месяцев составил $8,6 млрд.

- Пенсионные накопления казахстанцев за год выросли на 8%.

Корпоративные события:

- Moody’s повысило рейтинги Kaspi Bank со стабильным прогнозом.

- S&P подтвердило рейтинги Банка ЦентрКредит со стабильным прогнозом.

- North Caspian Petroleum опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2020 год.

- Казатомпром выплатил дивиденды по простым акциям KZ1C00001619 (KZAP) за 2020 год.

- Единственный участник Fincraft Group принял решение о размещении 2,4 млн облигаций KZ2P00006190 (NCOMb2).

- Fincraft Resources намерен выплатить дивиденды по привилегированным акциям KZ1P00000566 (SATCp) за июль 2020 года – июль 2021 года.

Международные события:

- Джо Байден заявил об окончании боевой миссии в Ираке.

- ООН заявила о рекордном числе жертв среди мирных жителей в Афганистане.

- Китай призвал США изменить их "крайне опасную" политику в его отношении.

- В Тунисе произошел политический кризис. Президент Мексики предложил создать аналог ЕС для стран Латинской Америки.

- Цена биткоина приблизилась к $40 000 на фоне интереса Amazon.