По итогам первого полугодия Nasdaq вырос на 32%
Это наилучший результат за первое полугодие с 1983 года
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
После трёх дней непрерывного роста курс по валютной паре USD/KZT по итогам последней сессии июня снизился до 452,26 тенге за доллар (-1,92 тенге). Игроки рынка могли фиксировать прибыль после последних изменений курса. Между тем объём торгов долларами резко вырос до 226,0 млн долларов при среднесуточных объёмах с начала года 135,5 млн долларов. Рост объёма торгов мог быть обусловлен предстоящими продолжительными выходными.
Между тем с 1 июля 2023 года обязательная доля продаж валютной выручки для субъектов квазигосударственного сектора снижается с 50% до 30%, а объём планируемых продаж инвалюты из Нацфонда в текущем месяце составит 550-600 млн долларов.
Сегодня в фокусе внимания – данные по инфляции за июнь.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Денежный рынок
В преддверии завершения первого полугодия спрос на тенговую ликвидность оставался высоким, что и обусловило удержание ставок у верхней границы коридора базовой ставки (TONIA – 17,61%, SWAP – 16,91%). О высоком спросе на краткосрочную ликвидность можно судить и по заметно возросшему объёму торгов – 1,5 трлн тенге (+370,2 млрд тенге). Поскольку эта ликвидность привлекается у центробанка, открытая позиция по операциям НБРК может резко снизиться.
Фондовый рынок
В пятницу индекс KASE закрылся на отметке 3 604,8 пункта (+0,28%), поддерживаемый ростом цен на акции КазТрансОйла (+2,5%), Казахтелекома (+1,2%) и БЦК (+1,0%). Возможно, происходила традиционная для завершения очередного квартала ребалансировка портфелей инвесторов. Между тем индекс KASE завершил первое полугодие ростом на 10,9% на фоне заметного улучшения локального аппетита к риску, поддерживаемого укреплением нацвалюты (на 2,2%), замедлением инфляционных процессов, выплатой дивидендов, а также отдельных корпоративных событий.
Из событий на долговом рынке отметим, что КФУ разместил однолетние облигации на сумму 2 млрд тенге со средневзвешенной доходностью к погашению 15,29% годовых.
Мировой рынок
Ключевые американские фондовые индексы в пятницу выросли в пределах 0,8-1,5% на фоне публикации благоприятной для рынка макростатистики. Так, ценовой индекс расходов на личное потребление в мае замедлился до 3,9% в годовом выражении (4,3% – в апреле), что является минимальным значением с апреля 2021 года. Кроме того, доходы населения в мае по сравнению с апрелем выросли на 0,4%, а расходы – лишь на 0,1%. Также упомянем, что индекс потребительских настроений Мичиганского университета, отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, по окончательной оценке, в июне увеличился до 64,4 пункта с майских 59,2 пункта.
Таким образом, по итогам первого полугодия Nasdaq вырос на 31,7%, S&P 500 прибавил 15,9%, а Dow увеличился на 3,8%, главным образом на ожиданиях скорого завершения цикла повышения ставок Федрезервом.
Нефть
По итогам пятницы котировки нефти Brent выросли на 1,1% – до 75,2 доллара за баррель. Как стало известно в пятницу, Министерство энергетики США заключило контракты на покупку 3,2 млн баррелей нефти для восполнения стратегического резерва страны по средней цене в 72 доллара за баррель (по сравнению с ценой продажи в 2022 году на уровне 95 долларов за баррель). Закупаемая нефть, как уточняется, произведена в США, контракты заключены с четырьмя компаниями, фактические поставки запланированы на сентябрь.
Российский рубль
В пятницу курс по паре USD/RUB вновь вырос до 89,55 рубля за доллар (+2,3%). Среди основных причин такого движения можно отметить прогнозы дальнейшего ухудшения показателей торгового баланса, продолжающийся выход иностранных компаний с российского рынка, рост внутриполитических и санкционных рисков. Отметим, по заявлениям Банка России, профицит торгового баланса РФ в 2023 году может оказаться меньше апрельского прогноза в 117 млрд долларов, что вызвано ростом импорта до докризисных уровней и падением экспорта. Напомним, в 2022 году профицит торгового баланса составил 308 млрд долларов.