Давление на тенге оказывал выход нерезидентов из нот Нацбанка

За последние полтора месяца объём вложений нерезидентов в ноты упал со 157,2 до 60,9 млрд тенге

Валютный рынок
Валютные торги по паре USD/KZT открылись заметным снижением на фоне скачка цен на нефть в конце прошлой недели, а также потенциальной приостановки выхода нерезидентов из тенговых активов. Так, по итогам торгов понедельника курс USD/KZT снизился до 447,37 тенге за доллар (-3,29 тенге), отыграв почти весь рост за прошлую неделю. Объём торгов вновь сложился чуть ниже среднесуточных значений текущего года и составил 123 млн долларов (-5,1 млн).

Между тем объём краткосрочных нот Нацбанка, принадлежащих иностранным инвесторам, за прошедшую неделю сократился почти в два раза – со 105,0 до 60,9 млрд тенге (-42%). Напомним, что в конце апреля показатель был почти в три раза выше – 157,2 млрд тенге. Выход нерезидентов из тенговых активов может быть обусловлен ожиданиями сужения дифференциала ставок с развитыми странами (Федрезерв и ЕЦБ планируют повышать ставки, НБРК – снижать).

На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:39 ALA) торгуется на уровне 448,92 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Доля владения нот НБК нерезидентами:

Денежный рынок
Конъюнктура казахстанского денежного рынка сохраняется стабильной: индикативные ставки удерживаются вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 15,79%, SWAP_1D – 14,0%) на фоне наблюдаемого роста структурного профицита краткосрочной ликвидности системы. Так, открытая позиция по операциям НБРК выросла до 4,3 трлн тенге с показателя в 3,7 трлн тенге в конце мая.

Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов понедельника снизился до 3 534,7 пункта (-0,14%). В «красной» зоне завершили день акции КазТрансОйла (-1,4%), а также Kaspi (-0,6%). Изменения в остальных инструментах индекса не превысили 0,5%, что сигнализирует о выжидательной позиции большинства инвесторов.

Мировой рынок
В понедельник торги на американских фондовых биржах не проводились из-за выходного дня в США по случаю Дня освобождения от рабства. В фокусе внимания инвесторов в понедельник были новости с политического «фронта» – встреча главы Госдепартамента США с председателем КНР. Обе стороны переговоров сообщили, что по результатам довольно короткой беседы (30 минут) добились прогресса и достигли соглашения по некоторым вопросам. Встреча может способствовать проведению саммита лидеров США и КНР позже в этом году.

Сегодня на динамику фондовых индексов могут оказать влияние выступления членов Федрезерва, а завтра и послезавтра ожидается выступление главы ФРС США в Конгрессе.

Нефть
Нефтяные котировки после довольно сильного восстановления в конце прошлой недели открылись небольшим снижением: по итогам торгов понедельника цены на нефть Brent опустились до отметки 76,1 доллара за баррель (-0,7%). Негативное влияние на настроение нефтетрейдеров оказывают слабые статданные из КНР, указывающие на замедление восстановления экономики страны после снятия ограничений против COVID-19. В этом ключе отметим, что сегодня Народный Банк Китая в очередной раз снизил ряд краткосрочных ставок, чтобы поддержать экономику страны.

Российский рубль
По итогам торгов понедельника курс по паре USD/RUB практически не изменился и составил 84,14 рубля за доллар (+0,01%). Поддержка от подготовки к выплатам июньского фискального периода могла быть компенсирована продолжающимся выходом иностранных компаний из РФ, восстановлением импорта, а также повышенными госрасходами.