Нефтяные котировки упали на спекуляциях о «ядерной сделке»

Однако США и Иран опровергли новости об ослаблении нефтяных санкций в обмен на сокращение Тегераном обогащения урана

Валютный рынок
По итогам биржевых торгов четверга курс USD/KZT вновь снизился – до 444,75 тенге за доллар (-1,81 тенге) при несколько повышенной торговой активности (152,2 млн долларов). При этом, несмотря на падение нефтяных котировок (см. ниже), нацвалюту могли поддержать снижение индекса доллара (-0,7%) и умеренный риск-аппетит мировых инвесторов.

Между тем, по предварительным данным Нацбанка, международные резервы РК по итогам мая составили 35,5 млрд долларов, снизившись за месяц на 5,7%, в основном за счёт сокращения активов в свободно конвертируемых валютах (-10,1%). При этом валютные активы Нацфонда за прошлый месяц незначительно увеличились (+0,9%) и достигли 59,2 млрд долларов.

На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:28 ALA) торгуется на уровне 446,0 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USD/KZT:

Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в четверг продемонстрировали слабое нисходящее движение: TONIA опустилась на 3 б.п., до 15,76%, SWAP – на 7 б.п., до 15,11%. Объём торгов по-прежнему остается пониженным – 554,0 млрд тенге, что на 136,0 млрд ниже среднесуточного значения с начала года. В то же время на депозитном аукционе в Нацбанке было размещено 216 млрд тенге (100% спроса при доходности 16,75% годовых). Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 4,3 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок
В четверг индекс KASE практически не изменился (+0,08%), зафиксировавшись на отметке 3 545,29 пункта. При этом рост акций КазТрансОйла (+1,2%) и Народного Банка (+0,6) был практически полностью нивелирован распродажами долевых бумаг Казатомпрома (-1,0%) и БЦК (-0,5%). Также наблюдался спрос со стороны локальных инвесторов на акции Казахтелекома (+0,5%), отчитавшегося вчера о сильных финансовых результатах по итогам I квартала 2023 года: выручка и чистая прибыль группы увеличились на 17% и 14%, соответственно.

Мировой рынок
Основные фондовые индексы США завершили торги четверга ростом (0,5-1,0%) на фоне ожиданий паузы в цикле повышения процентных ставок Федрезервом. Этому способствовали данные по американскому рынку труда, сложившиеся хуже прогнозов рынка. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю увеличилось на 28 тыс., до 261 тыс. (при прогнозе роста до 235 тыс.), что является максимальным значением с октября 2021 года. Между тем инвестиционные компании отмечают низкую волатильность на фондовых рынках в преддверии предстоящих экономических и политических событий. Согласно Reuters, этот «паралич инвесторов», ожидающих майские данные по инфляции и итоги заседания Федрезерва, может продлиться до середины следующей недели.

Нефть
Котировки нефти Brent по итогам четверга закрепились на отметке 75,6 доллара за баррель (-1,8%). При этом в ходе торговой сессии цены опускались до 73,6 доллара за баррель на фоне новостей об ослаблении США нефтяных санкций в отношении Ирана в обмен на сокращение Тегераном обогащения урана. Однако после того, как представители Белого дома назвали эти сообщения «ложными и вводящими в заблуждение», а миссия Ирана при ООН подтвердила комментарии американской стороны, котировки немного восстановились. В моменте динамика нефтяных котировок, вероятно, вновь определяется перспективами спроса на сырье в условиях потенциальной стагфляции или рецессии в мировой экономике.

Российский рубль
Курс USD/RUB по итогам торгов в четверг продолжил рост, достигнув апрельских максимумов в 82,6 рубля за доллар (+0,8%). Давление на российскую валюту одновременно оказывают внутренние и внешние факторы. Снижение экспортных валютных доходов происходит на фоне растущего импорта и бюджетных расходов. При этом обострение геополитической ситуации сопровождается активным обсуждением 11-го пакета санкций ЕС. Напомним, что предлагаемые меры в основном будут направлены на предотвращение обхода РФ действующих ограничений и могут быть согласованы уже на предстоящей 14 июня встрече постпредов ЕС.