В фокусе внимания инвесторов – протокол майского заседания ФРС

До возможного дефолта в США остается всего 10 дней, указывается в обзоре АФК

Валютный рынок
На фоне приближения пика выплат в майском квартальном налоговом периоде в стране средневзвешенный курс USDKZT по итогам торгов понедельника опустился до 444,92 тенге за доллар (-3,36 тенге). При этом объём торгов сложился около среднесуточных значений текущего года и составил 137,3 млн долларов (-33,2 млн). На стороне тенге также выступают регулярные продажи инвалюты из Нацфонда и субъектами КГС, высокая базовая ставка (тек. 16,75%), некоторое восстановление вложений нерезидентов в госдолг РК. Напомним, что в пятницу НБРК примет очередное плановое решение по базовой ставке, эксперты финрынка прогнозируют её сохранение на текущем уровне.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:21 ALA) торгуется на уровне 441,1 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Денежный рынок
Спрос на тенге вырос и на денежном рынке: таргетируемая ставка при проведении операций ДКП на денежном рынке, TONIA, выросла с 15,83% до 16,80%, т. е. до верхней границы коридора базовой ставки. Очевидно, что часть спроса на тенговую ликвидность удовлетворяется путём её привлечения по повышенным ставкам на денежном рынке.

Диаграмма 2. TONIA:

В то же время на депозитном аукционе Нацбанк привлёк невысокий объём ликвидности на сумму 163,0 млрд тенге под 16,75% (100% спроса). Открытая позиция по операциям НБРК удерживается вблизи отметки 4,4 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов понедельника снизился до 3 586,9 пункта (-0,47%). Под умеренным давлением продавцов в понедельник оказались акции Kaspi (-1,9%), КазТрансОйла (-1,3%) и Казатомпрома (-0,8%). Инвесторы могли продавать акции в преддверии важных корпоративных событий и неоднозначного внешнего фона (низкие цены на сырье, потолок госдолга США ещё не повышен). Напомним, на неделе ожидаются ГОСА КазТрансОйла (24.05), Казатомпрома (25.05), а также Народного Банка (25.05).

Мировой рынок
Ключевые американские фондовые индексы завершили торги понедельника разнонаправленной динамикой на фоне обратного перетока ликвидности из акций стоимости в акции роста. Так, Nasdaq закрылся ростом на 0,5%, S&P 500 с нулевой динамикой, а Dow Jones упал на 0,4%. Указанная динамика была во многом обусловлена снижением опасений относительно дополнительного ужесточения денежно-кредитной политики Федрезервом, а также отсутствием прогресса вокруг повышения лимита госдолга США. Отметим, что до возможного дефолта в США остается всего 10 дней. При этом на встрече в понедельник президент США Джо Байден и спикер Палаты представителей Кевин Маккарти не смогли достичь соглашения. Однако обе стороны подчеркнули необходимость избежать дефолта с помощью двухпартийной сделки после встречи вечером в понедельник и дали понять, что они будут регулярно разговаривать в ближайшие дни.

В фокусе внимания инвесторов на неделе – протокол майского заседания Федрезерва, отчет по продажам нового жилья в США, вторая оценка роста американской экономики за первый квартал, индекс цен личных потребительских расходов (PCE).

Нефть
Нефтяные котировки открыли неделю небольшим ростом: по итогам торгов понедельника цены на нефть Brent выросли до отметки 76,0 долларов за баррель (+0,5%). Отметим, что лесные пожары в Канаде, затронувшие ключевой регион нефтедобычи – провинцию Альберта, могут привести к снижению производства сырья в этом регионе. Между тем, по расчетам Bloomberg, объём поставок российской нефти по морю достиг почти 4 млн баррелей в сутки. Показатель вырос на 15% с первой недели апреля и достиг максимума с начала 2022 года. Сегодня в фокусе внимания – оценка запасов нефти в США от API.

Российский рубль
По итогам торгов понедельника курс по паре USDRUB вырос до 80,15 рубля за доллар (+0,15%). Тем не менее на стороне рубля в ближайшее перспективе выступят продажи инвалюты для внесения налоговых платежей (29.05). Кроме того, лимит на покупку инвалюты в размере один млрд долларов при продаже иностранными компаниями своих активов в РФ должен заработать с июня. Поддержку рублю также оказывает риторика представителей Банка России: директор департамента денежно-кредитной политики ЦБ РФ Кирилл Тремасов в понедельник сообщил, что Банк России на заседании 9 июня будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки.