Народный банк Китая снизил процентные ставки для поддержания экономики

Мера принята в связи с замедлением темпов роста ВВП КНР во втором квартале

Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок

Всплеск спроса на инвалюту на внутреннем рынке сохраняется, несмотря на относительно стабильный внешний фон, сохранение высоких ставок в стране и профицитный счёт текущих операций. По итогам биржевых торгов в пятницу курс по паре USDKZT вырос до отметки 478,28 тенге за доллар (+1,03 тенге). При этом торговая активность значительно выросла – до 303,8 млн долларов (+169,8 млн). Рост покупок инвалюты, вероятно, происходил под влиянием внутренних факторов (ускорение освоения бюджетных средств, выплаты по внешнему долгу, оплата импортных поставок, зарубежные поездки казахстанцев, спрос со стороны отдельных субъектов и т.д.).

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:17 ALA) торгуется на уровне 474,5 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Денежный рынок

На фоне роста профицита ликвидности в системе ставки на денежном рынке в пятницу продемонстрировали понижательную динамику, удерживаясь вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 13,13%, SWAP-1D – 7,27%). При этом совокупный объём торгов особо не изменился и составил 825,6 млрд тенге (-4,6 млрд тенге). Отметим, что открытая позиция по операциям НБРК удерживается вбили отметки 6,4 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

Среди «голубых» фишек KASE в пятницу наблюдалась разносторонняя динамика. При этом наибольший рост зафиксирован в аутсайдере предыдущих торгов – акциях Air Astana (+4,0%), а также Kcell (+3,2%), тогда как наибольшее снижение – в долевых инструментах КМГ (-1,8%) и Казахтелекома (-0,7%). Как итог, по итогам дня индекс KASE вырос на 0,60% – до отметки 5 247,5 пункта. В фокусе внимания недели – финансовые отчёт Kaspi (22.07) и т.д.

Нефть

Котировки нефти Brent завершили прошлую неделю снижением до отметки 82,6 доллара за баррель (-2,9%). Среди главных факторов такого движения можно отметить ожидания снижения спроса со стороны КНР ввиду слабой динамики ВВП и заключения перемирия между Израилем и Хамас. В этом ключе отметим, что сегодня Народный банк Китая снизил ряд процентных ставок для поддержания экономики.

В центре внимания нефтетрейдеров – очередная встреча министерского мониторингового комитета ОПЕК+ (01.08).

Рисковые активы

Бегство инвесторов от риска продолжилось в пятницу, что во многом происходило на фоне глобального сбоя в работе IT-систем из-за программного обеспечения Crowdstrike, весьма осторожных заявлений членов Федрезерва о неопределённости в сроках начала цикла снижения ставок, а также слабой корпоративной отчётности отдельных компаний (н-р, American Express, Plug Power, Travelers, и т.д.). Как итог, ключевые фондовые индексы США завершили пятничный торговый день снижением в пределах 0,7-0,9%, а по итогам прошлой недели упали 2,0-3,7%.

На текущей неделе в фокусе внимания – данные по ВВП США за II квартал, заказам на товары длительного пользования, личным доходам и расходам американцев, продолжающийся сезон отчётности, а также новости с политического фронта после вчерашнего завершения кампании по переизбранию президента США Джо Байдена на новый срок.

Защитные активы

В пятницу основные изменения вновь были зафиксированы в котировках золота (-2,3%), что происходило на фоне фиксации прибыли после недавнего ралли, растущих ожиданий урегулирования ближневосточного конфликта, а также опасений в отношении ослабления спроса со стороны главнейшего потребителя – КНР в свете слабого роста её экономики.