Индекс KASE восстановил все потери с февраля 2022 года

Локальный аппетит к риску мог поддерживаться высокими ценами на товарно-сырьевом рынке, а также ожиданиями выплат дивидендов

Валютный рынок
В среду на валютном рынке вновь отмечался повышенный спрос на доллар: курс USDKZT вырос до 455,59 тенге за доллар (+4,51). Резкое изменение рыночного сентимента происходило на фоне коррекции цен на нефть, укрепления индекса доллара и ухудшения настроений инвесторов на мировых рынках.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 454,26 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Денежный рынок
Ставки денежного рынка продемонстрировали рост в среду на фоне повышенного спроса на тенговую ликвидность и негативной динамики на валютном рынке. Так, средневзвешенная доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT выросла до 16,08% годовых (+97 б.п.), в то время как доходность однодневных операций репо достигла отметки 17,53% годовых (+15 б.п.). При этом совокупный объём торгов вырос до 812,3 млрд тенге (+29,3 млрд), что является максимальным показателем с конца марта. На этом фоне открытая нетто-позиция по операциям НБРК продолжает оставаться вблизи 4 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок
По итогам биржевых торгов среды индекс KASE вырос до 3 491,8 пункта (+0,92%), что является максимальным показателем с февраля 2022 года. Сильные движения наблюдались в акциях БЦК (+2,9%), КазТрансОйла (+2,9%), КМГ (+1,6%) и Казатомпрома (+1,3%). Локальный аппетит к риску мог поддерживаться высокими ценами на товарно-сырьевом рынке, а также ожиданиями выплат дивидендов за 2022 год.

Диаграмма 2. Индекс KASE:

Мировой рынок
Индексы основных американских фондовых бирж в среду вновь закрылись околонулевым изменением на фоне неоднозначной корпоративной отчетности и отсутствия драйверов для дальнейшего роста. Из опубликованной отчетности отметим, что Netflix сообщил о сокращении чистой прибыли на 18% после чего акции компании упали на 3,2%. В то же время акции Morgan Stanley выросли на 0,7%, поскольку чистая прибыль и выручка оказались лучше прогнозов рынка. После закрытия торгов опубликовал финансовые результаты производитель электромобилей Tesla – чистая прибыль и выручка упали более чем на 20%. На этом фоне акции компании теряют 6,1%.

Сегодня в фокусе внимания инвесторов, помимо продолжающегося сезона отчетности, выступления членов FOMC, данные по пособиям по безработице и продажам недвижимости.

Нефть
По итогам торгов среды нефть Brent подешевела на 2,3% и составила 82,8 доллара за баррель. Одним из основных факторов давления в моменте выступают опасения снижения спроса на сырье из-за продолжающегося повышения процентных ставок. Отметим, что годовая инфляция в Великобритании в марте составила 10,1% по сравнению с 10,4% в феврале. Показатель остается выше отметки в 10% семь месяцев подряд, что может привести к новым повышениям базовой ставки Банком Англии. Между тем некоторую поддержку котировкам оказало более сильное снижение коммерческих запасов нефти в США относительно ожиданий рынка (снизились на 4,58 млн баррелей при ожиданиях сокращения на 0,25 млн баррелей).

Российский рубль
На фоне снижения цен на нефть курс по паре USDRUB в среду вырос до отметки 81,9 рубля за доллар (+0,6%). При этом определенную поддержку рублю оказывает приближающийся налоговый период апреля (пик апрельского налогового периода в России придётся на 28 число). Между тем годовая инфляция в РФ на 17 апреля замедлилась до 2,8% впервые с марта 2020 года. Это стало возможно из-за эффекта высокой базы весны прошлого года.