Куда вложены пенсионные активы казахстанцев 2022-08-31

Общий объём средств, находящихся в управлении, составил 13,7 трлн тенге

Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК

На 1 августа 2022 года в рамках направлений, одобренных Советом по управлению Национальным фондом РК, основные инвестиции НБРК (как доверительным управляющим) в финансовые инструменты представлены следующим образом:

˗ основную долю в портфеле ПА ЕНПФ занимают ГЦБ Министерства финансов РК, текущая стоимость которых составила 6 000,60 млрд тенге. Их доля в портфеле составила 43,94%. На 1 августа 2022 года средневзвешенная доходность к погашению по ГЦБ Министерства финансов РК, номинированным в тенге, составила 11,4% годовых, в долларах США – 3,4% годовых;

˗ текущая стоимость облигаций квазигосударственных организаций РК — 1 703,79 млрд тенге (доля в портфеле составила 12,48%). Средневзвешенная доходность к погашению по облигациям квазигосударственных организаций РК, номинированным в тенге, составила 10,9% годовых, в долларах США – 5,5% годовых;

- облигации банков второго уровня РК на сумму 935,95 млрд тенге (6,85%). На отчетную дату средневзвешенная доходность к погашению по облигациям БВУ РК составила 10,4% годовых;

- облигации международных финансовых организаций составили 395,46 млрд тенге. Их доля в портфеле — 2,90%. Средневзвешенная доходность к погашению по облигациям международных финансовых организаций составила 9,70% годовых;

- текущая стоимость депозитов в иностранных банках на отчетную дату составила 578,45 млрд тенге. Их доля в портфеле — 4,24%. Погашения вкладов в иностранных банках не было;

- текущая стоимость депозитов в Национальном банке РК на отчетную дату составила 262,30 млрд тенге. Их доля в портфеле — 1,92%. Средневзвешенная доходность — 13,21% годовых;

- государственные ценные бумаги иностранных государств в субпортфеле ликвидности составили 257,63 млрд тенге. Их доля в портфеле — 1,89%. Средневзвешенная доходность к погашению ГЦБ иностранных государств в портфеле ПА ЕНПФ на отчетную дату составила 2,9% годовых.

Кроме того, в структуре инвестиционного портфеля присутствуют акции и депозитарные расписки эмитентов РК — 260,34 млрд тенге (доля в портфеле — 1,91%), депозиты в БВУ РК — 201,87 млрд тенге (1,48%), корпоративные облигации эмитентов РК — 16,14 млрд тенге (0,12%), PPN — 11,47 млрд тенге (0,08%), корпоративные облигации иностранных эмитентов — 6,13 млрд тенге (0,04%), денежные средства на инвестиционных счетах — 3,27 млрд тенге (0,02%).

Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретённые за счёт пенсионных активов, представлен следующим образом: инвестиции в национальной валюте – 68,97%, в долларах США – 30,95%, в другой валюте – 0,07% портфеля пенсионных активов.

В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2022 года составил 519,54 млрд тенге.

На фоне обострения геополитической ситуации, усиления волатильности на глобальных финансовых рынках, ускорения инфляции, а также роста доходности по облигациям развитых и развивающихся стран доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2022 года, составила 3,71%.

При этом по состоянию на 1 августа 2022 года доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с августа 2021 года по 31 июля 2022 года) для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 8,24%.

Накопленная доходность за период с апреля 2014 года, когда завершилась консолидация пенсионных активов, по конец июля 2022 года составила 110,19%. За 8 лет с 2014 года по 2021 год в годовом выражении доходность пенсионных активов ЕНПФ составляет 9,68% годовых.

Управляющие инвестиционным портфелем

Общий объём средств, находящихся под управлением УИП, составляет 9,06 млрд тенге.

Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Jusan Invest», составили 4,05 млрд тенге. На них были приобретены: паи Exchange Traded Funds (ETF), они составляют 31,68%, денежные средства на инвестиционных счетах (26,38%), ГЦБ Министерства финансов РК (17,30%), ноты НБРК (15,01% портфеля), репо (9,64% портфеля). Отметим, что 63,14% портфеля представлено в тенге, 36,86% в долларах США. В результате инвестиционной деятельности доходность пенсионных активов под управлением АО «Jusan Invest» с начала года составила 1,26%.

Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Halyk Global Markets», на 1 августа 2022 года составили 2,56 млрд тенге. В структуре портфеля обратное репо (не более 90 календарных дней) составляет 52,50%, долевые инструменты иностранных эмитентов (паи ETF) — 15,13%, облигации квазигосударственных организаций РК — 10,82%, акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов — 6,02%, облигации банков второго уровня РК — 5,64%, МФО — 4,69%, корпоративные облигации организаций РК — 4,43%, денежные средства на счетах — 0,75%, прочие активы — 0,02%. Инвестиции в национальной валюте составили 78,74% портфеля, в долларах США — 21,26%. Доходность пенсионных активов под управлением АО «Halyk Global Markets» с 01.01.2022 г. по 01.08.2022 г. составила (-0,16%).

Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «BCC Invest», на 1 августа текущего года составили 1,49 млрд тенге. Они распределены в гособлигации РК — 40,34%, паи (ETF на индексы) — 21,05%, облигации квазигосударственных организаций РК — 10,46%, акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов — 8,91%, облигации МФО — 6,09%, облигации БВУ РК — 5,31%, корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК — 5,09%, денежные средства на инвестиционных счетах — 2,68%, прочие активы (дебиторская задолженность, просроченная задолженность, провизии) — 0,07%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 69,77% портфеля, в долларах США – 30,23%. В результате инвестиционной деятельности доходность пенсионных активов под управлением АО «BCC Invest» с начала текущего года составила 0,50%.

По состоянию на 1 августа 2022 года пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «Сентрас Секьюритиз», составили 0,95 млрд тенге. Они инвестированы в ГЦБ МФ РК — 54,21%, денежные средства на инвестиционных счетах — 18,74%, репо — 15,98%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК — 9,22%, долевые инструменты иностранных эмитентов (паи ETF) — 1,86%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 82,41% портфеля, в долларах США – 17,59%. В результате инвестиционной деятельности доходность пенсионных активов под управлением АО «Сентрас Секьюритиз» с начала 2022 года составила 0,34%.