Займы корпоративного сектора составляют 51% от новых кредитов

АФК опубликовала обзор банковского рынка за первое полугодие 2022 года

Ключевые тенденции периода

- Несмотря на общий рост процентных ставок в системе и сворачивание ряда госпрограмм, в текущем году наблюдается положительная динамика как по выдаче новых кредитов, так и по росту ссудных портфелей.

- В первом полугодии в стране было выдано новых кредитов на сумму 10,8 трлн тенге, из которых 51% составляют займы корпоративного сектора. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года показатель вырос на 1,5 трлн тенге, или 16%.

- Однако розничный портфель (+11,5%) продолжил более ускоренный темп роста над корпоративным (+4,5%), что обусловлено структурой выдачи займов: в розничном портфеле 80% займов приходятся на долгосрочные кредиты (>1 года), в корпоративном — в разы меньше — 15%.

- Долгосрочное кредитование бизнеса ограничивают структурные проблемы на стороне спроса (невысокая база качественных заемщиков) и предложения (отсутствие длинного фондирования, затруднение трансформации срочных депозитов в долгосрочные кредиты).

- В то же время «длинное кредитование» населения происходит за счёт роста ипотечных займов (+17%; портфель Отбасы банка вырос на 19%) и потребительских займов (+7,7%; включая автокредитование и рассрочку).

- Между тем в выдаче новых ипотечных займов доля Отбасы банка выросла до 73% с 66% годом ранее. Без учета Отбасы банка выдача ипотечных займов снизилась на 7%.

- Качество ссудного портфеля сохраняется высоким: показатель NPL по итогам полугодия составил 3,6% (3,3% на начало года).

- Между тем ландшафт сектора претерпел определенные изменения на фоне ввода западных санкций в отношении дочерних российских банков. Отметим, что из-за значительного уменьшения валюты баланса их доля от активов сектора за полугодие упала с 15% до 5,6%.

- На этом фоне концентрация среди топ-5 БВУ по размеру активов выросла до 67% с 66% на начало года.

- Собственный капитал сектора продемонстрировал околонулевую динамику, главным образом из-за снижения капитала дочерних российских банков. Без их учета капитал сектора вырос на 423 млрд тенге (+11%) на фоне капитализации прибыли и пересмотра дивидендной политики.

- В сравнении с первым полугодием прошлого года прибыль сектора снизилась на 305 млрд тенге в основном из-за убытков на стороне дочерних российских банков. Без их учета прибыль сектора выросла на 210 млрд тенге, или 37%.

«Существенный рост спроса на заемные ресурсы во многом обусловлен ускорением динамики ВВП (до 3,4% за первое полугодие в сравнении с 2,2% в аналогичном периоде прошлого года), стимулирующей фискальной политикой (расходы консолидированного бюджета выросли до 9,6 трлн тенге в сравнении с 8,1 в аналогичном периоде прошлого года), повсеместной цифровизацией банковских услуг, что даёт возможность более оперативного получения необходимых финансовых ресурсов», — указывают аналитики.

Вместе с тем кредитование в стране поддерживается в том числе за счёт действующих государственных программ финансирования, где преобладают программы поддержки реального сектора экономики — МСБ, обрабатывающей промышленности, развития регионов, а также социально уязвимых и отдельных категорий граждан (соципотека, «7-20-25»). При этом на динамику ряда показателей деятельности сектора (объём собственного капитала, чистой прибыли) повлияли отдельные события первого полугодия, в том числе попадание дочерних банков под западные санкции.

На этом фоне наблюдались существенные изменения в динамике ссудных портфелей и депозитов в разрезе БВУ, повлекшие некоторый рост концентрации среди топ-5 по размеру активов БВУ. При этом общие объёмы ссудного портфеля и депозитной базы заметно не изменились (+5,5% и 1,6%, соответственно).

«Во втором полугодии определенное влияние на динамику спроса на заемные ресурсы могут оказать высокие инфляционные процессы (товары и услуги становятся менее доступными), изменения в ценовых условиях вследствие серьёзного повышения базовой ставки и существенных изменений в стоимости фондирования», — считают эксперты.