Куда вложены пенсионные накопления казахстанцев?

Общий объём средств, находящихся в управлении, — 13 трлн тенге

Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК

На 1 мая 2022 года в рамках направлений, одобренных Советом по управлению Национальным фондом, основные инвестиции НБРК (как доверительным управляющим) в финансовые инструменты представлены следующим образом:

˗ основную долю в портфеле ПА ЕНПФ занимают ГЦБ Министерства финансов РК, текущая стоимость которых составила 5 331,96 млрд тенге. Их доля в портфеле составила 41,29%. На 1 мая 2022 года средневзвешенная доходность к погашению по ГЦБ Министерства финансов РК, номинированным в тенге, составила 10,8% годовых, в долларах – 3,4% годовых;

˗ облигации квазигосударственных организаций РК, текущая стоимость которых составила 1 698,75 млрд тенге (доля в портфеле — 13,15%). Средневзвешенная доходность к погашению по облигациям квазигосударственных организаций РК, номинированным в тенге, составила 10,8% годовых, в долларах – 5,5% годовых;

- облигации банков второго уровня РК на сумму 927,44 млрд тенге (7,18%). На отчетную дату средневзвешенная доходность к погашению по облигациям БВУ РК составила 10,7% годовых;

- государственные ценные бумаги иностранных государств в субпортфеле ликвидности составили 734,24 млрд тенге. Их доля в портфеле — 5,69%. Средневзвешенная доходность к погашению ГЦБ иностранных государств в портфеле ПА ЕНПФ на отчетную дату составила 0,6% годовых;

- облигации международных финансовых организаций составили 401,08 млрд тенге. Их доля в портфеле — 3,11%. Средневзвешенная доходность к погашению по облигациям международных финансовых организаций составила 10,0% годовых;

- текущая стоимость депозитов в Национальном банке РК на отчетную дату составила 320,84 млрд тенге. Их доля в портфеле — 2,48%. Средневзвешенная доходность — 12,79% годовых;

- стоимость акций и депозитарных расписок эмитентов РК составила 264,77 млрд тенге. Их доля в портфеле — 2,05%. В рассматриваемом периоде покупок и продаж акций и депозитарных расписок эмитентов РК не было;

- депозиты в банках второго уровня составили 198,55 млрд тенге. Их доля в портфеле — 1,54%. Средневзвешенная доходность к погашению вкладов БВУ РК на отчетную дату — 9,1% годовых;

- стоимость корпоративных облигаций иностранных эмитентов составила 4,46 млрд тенге. Их доля в портфеле — 0,03%. Средневзвешенная доходность к погашению корпоративных облигаций иностранных эмитентов в портфеле ПА ЕНПФ на отчетную дату составила 10,5% годовых;

- стоимость PPN (структурных нот) иностранных эмитентов в отчетном месяце составила 11,22 млрд тенге. Их доля в портфеле — 0,09%. Продаж, погашений и покупок PPN (структурных нот) иностранных эмитентов не было;

- стоимость корпоративных облигаций эмитентов РК составила 16,25 млрд тенге. Их доля в портфеле — 0,13%. В рассматриваемом периоде покупок, продаж и погашений корпоративных облигаций эмитентов РК не было.

Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретённые за счёт пенсионных активов, представлен следующим образом: инвестиции в национальной валюте – 68,26%, в долларах – 31,67%, в другой валюте – 0,07% портфеля пенсионных активов.

«В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2022 года сложился положительным и составил 136,52 млрд тенге. На фоне обострения геополитической ситуации, усиления волатильности на глобальных финансовых рынках, ускорения инфляции, а также изменения стоимости ценных бумаг развитых и развивающихся стран доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2022 года, составила 0,88%. При этом доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с мая 2021 года по апрель 2022 года) для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 8,00%», — указывается в сообщении фонда.

Накопленная доходность за период управления пенсионными активами Нацбанком — с апреля 2014 года, когда завершилась консолидация пенсионных активов, по апрель 2022 года — составила 104,45%. За 8 лет, с 2014 года по 2021 год, среднегодовая доходность пенсионных активов ЕНПФ составляет 9,68% годовых.

В фонде пояснили, что инвестиционная доходность со дня основания накопительной пенсионной системы (1998 год) на 1 мая 2022 года с нарастающим итогом составила 688,00% при инфляции за весь период 593,98%. Таким образом, реальная (то есть превышающая инфляцию) доходность пенсионных активов за период с начала действия накопительной пенсионной системы на 1 мая 2022 года составила 94,02%.

Управляющие инвестиционным портфелем

Общий объём средств, находящихся под управлением УИП, составляет 8,9 млрд тенге.

Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Jusan Invest», составили 4,06 млрд тенге. На них были приобретены: денежные средства на инвестиционных счетах (38,06%), паи Exchange Traded Funds (ETF), они составляют 33,09%, ГЦБ Министерства финансов РК (17,86%), ноты НБРК (10,98% портфеля). Отметим, что 62,18% портфеля представлено в тенге, 37,82% в долларах. В результате инвестиционной деятельности доходность пенсионных активов под управлением АО «Jusan Invest» с начала года составила 1,38%.

Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Halyk Global Markets», на 1 мая 2022 года составили 2,50 млрд тенге. В структуре портфеля денежные средства на счетах составляют 53,34%, долевые инструменты иностранных эмитентов (паи ETF) — 15,77%, облигации квазигосударственных организаций РК — 10,50%, акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов — 6,13%, облигации банков второго уровня РК — 5,58%, корпоративные облигации организаций РК — 4,37%, МФО — 4,29%, прочие активы (дебиторская задолженность, просроченная задолженность, провизии) — 0,02%. Инвестиции в национальной валюте составили 78,06% портфеля, в долларах — 21,94%. Доходность пенсионных активов под управлением АО «Halyk Global Markets» с 01.01.2022 г. по 30.04.2022 г. составила (-2,64%).

Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «BCC Invest», на 1 мая текущего года составили 1,43 млрд тенге. Они распределены в денежные средства на инвестиционных счетах 39,17%, паи (ETF на индексы) — 22,51%, облигации квазигосударственных организаций РК — 12,68%, акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов — 9,20%, облигации МФО — 5,95%, облигации БВУ РК — 5,33%, корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК — 5,09%, прочие активы (дебиторская задолженность, просроченная задолженность, провизии) — 0,07%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 68,29% портфеля, в долларах – 31,77%. В результате инвестиционной деятельности доходность пенсионных активов под управлением АО «BCC Invest» с начала текущего года составила (-2,07%).

По состоянию на 1 мая 2022 года пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «Сентрас Секьюритиз», составили 0,89 млрд тенге. Они инвестированы в ГЦБ МФ РК 56,07%, облигации квазигосударственных организаций РК — 14,78%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК — 10,82%, РЕПО — 8,41%, денежные средства на инвестиционных счетах — 7,80%, долевые инструменты иностранных эмитентов (паи ETF) — 2,01%, прочие активы (дебиторская задолженность, просроченная задолженность, провизии) — 0,12%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 90,46% портфеля, в долларах – 9,54%. В результате инвестиционной деятельности доходность пенсионных активов под управлением АО «Сентрас Секьюритиз» с начала 2022 года составила (-4,26%).