Ольга Югай: На Западе о микрофинансировании в РК знают по KMF

Финансовый директор компании также рассказала о ситуации на рынке и привлечении местных кредиторов

- KMF, пожалуй, единственная МФО в Казахстане имеет большой опыт привлечения зарубежного фондирования. Почему были выбраны такие инвестиции и в чем их преимущество для вас?

- Местное финансирование изначально для KMF было недоступно, потому что требовались залоги в виде недвижимого имущества. Логичным выбором стали иностранные кредиторы, специализирующиеся на МФО, где залогового обеспечения не требовалось. С ними работаем уже более 19 лет. KMF получила огромный опыт best practice работы с кредиторами и исполнения их требований: в части ковенантов, финансовой дисциплины, во внедрении корпорпоративного управления, в части работы с клиентами и реализации социальных программ.

- Каковы масштабы привлечений у KMF?

- Первая сделка в начале 2000-х годов была в районе 100 тыс. долларов. Последние годы объёмы превышают десятки миллионов долларов в год. 2018 год отмечен крупнейшей сделкой на $82 млн. Такую сумму удалось привлечь за счёт доверия инвесторов. Нас знают как надёжного партнёра, с устойчивой моделью бизнеса. Особенно показательным стал 2020 год в период режима ЧП, когда, на фоне заморозки всей экономики, нам не только не остановили текущее фондирование, но и готовы были выдавать займы в расчете на восстановление деловой активности.

- Как строится работа с международными институтами развития: ЕБРР, IFC?

- Основные принципы работы такие же, как и с остальными партнёрами. Однако они уделяют большее внимание качественной информации и соблюдению стандартов работы нефинансового характера. Например, построению системы социальных, экологических рисков. Для нас такой опыт очень ценен, так как становится бенчмарком для новых партнёров.

- Какие планы по фондированию в 2021-2022 годах?

- Ещё пять лет назад у нас было практически 100% иностранное фондирование. Сейчас эта цифра снизилась до 80%. Есть курс на дальнейшую диверсификацию, повышение доли казахстанских кредиторов, а также за счёт местных инвесторов — участников фондового рынка. В частности, крупные банки уже открывают KMF беззалоговые кредитные линии, что ещё несколько лет назад представить было трудно.

- Каков интерес у казахстанских инвесторов к сектору МФО и кто они?

- Мы сейчас наблюдаем, что регулятор развивает фондовый рынок. В частности, привлекает новых инвесторов и расширяет доступ потенциальных эмитентов, в том числе МФО, на фондовый рынок. KMF будет интересна инвесторам, так как имеет долгую и успешную историю фондирования. Уже сейчас наблюдаем заинтересованность к нам со стороны институциональных инвесторов.

- Почему отечественный рынок МФО не популярен у иностранных кредиторов?

- Европейцы охотнее финансируют компании с социально ориентированной бизнес-моделью, где микрокредиты влияют на снижение бедности, повышение благосостояния конкретной семьи. В целом в странах СНГ идея микрокредитования, к сожалению, значительно искажена. Микрокредиты выдают до зарплаты или на потребцели, в то время как микрофинансирование исторически сложившийся социальный инструмент для жителей сельской местности, женщин, клиентов без залогов, которые с помощью собственного бизнеса могут помочь себе.

Этой же цели служат и наш проект по поддержке женского предпринимательства, включая субсидии, проект по повышению финграмотности, «зеленое» финанирование. К тому же партнёры выделяют нас как МФО для микропредпринимателей и сельских жителей, что важно для устойчивого развития и создания рабочих мест там, где в силу объективных обстоятельств нет других доступных источников финансирования.

- Сектор МФО в последнее время пользуется пристальным вниманием и надзорного органа, и населения. Общественность, недовольная ростом микрокредитования, требует ограничивать работу МФО. Ваш взгляд на эту проблему.

- Рынок по-прежнему неоднороден. В нём присутствуют как классические МФО, так и множество онлайн-компаний, ломбардов и кредитных товариществ, что объективно затрудняет как регулирование данного сектора, так и приравнивает крупные МФО к мелким участникам, что неоправданно в точки зрения имиджа сектора. В последнее время участились резонансные случаи мошенничеств, когда под видом МФО создают финансовые пирамиды, обманом оформляют онлайн-кредиты и т.д. Необходимо отметить, что доля МФО в объёме всех потребительских кредитов в РК составляет лишь 2,5%, и говорить о вине МФО в закредитованности населения несколько преувеличенно. Сейчас порядка 20% компаний получили лицензии — рынок очистился, игроков стало намного меньше. А заемщикам в данный момент могу посоветовать внимательнее изучать договор займа, знать свои права и обязанности, быть финансово грамотными и брать взаймы микрокредит действительно на нужное и полезное.