Восстановительный рост ВВП Китая замедлился во II квартале до 7,9%

В первом квартале экономика КНР выросла на 18,3%

Валютный рынок

Позитивный внешний фон, сформировавшийся благодаря высоким ценам на нефть и ревальвационной динамике рубля, благоприятствовал сентименту на валютных торгах KASE в среду. По итогам биржевых торгов средневзвешенный курс по паре USD/KZT снизился на 0,87 тенге, до отметки 425,63 тенге за доллар. При этом торговая активность сохранялась повышенной – совокупный объём торгов составил 176,1 млн долларов (+9,6 млн). Таким образом, нацвалюта за последние четыре сессии укрепилась на 4,33 тенге с отметки 429,96 тенге за доллар.

Из опубликованной статистики отметим, что краткосрочный экономический индикатор в январе-июне 2021 года составил 102,9%. Напомним, расчет индикатора базируется на изменении индексов выпуска по базовым отраслям: сельское хозяйство, промышленность, строительство, торговля, транспорт и связь, составляющим свыше 60% от ВВП. При этом наибольший рост индекса физического объёма отмечается по отраслям «торговля» и «связь», до 108,5% и 112,2% соответственно.

Вместе с тем внешняя конъюнктура к сегодняшним торгам сложилась неоднозначной: после закрытия торгов KASE котировки нефти резко снизились, но российский рубль закрылся с укреплением.

Диаграмма 1. Курс USD/KZT:

Денежный рынок

Индикативные ставки денежного рынка в среду продемонстрировали небольшую повышательную динамику. Средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллар выросла до уровня 8,04% годовых (+7 б.п.), в то время как средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт достигла отметки 8,40% годовых (+10 б.п.), что, вероятно, обусловлено незначительным ростом спроса на тенговую ликвидность со стороны отдельных участников рынка. В то же время значимых изменений в уровне изымаемой из рынка ликвидности не отмечается: открытая позиция по операциям НБРК составляет порядка 5,8 трлн тенге.

Фондовый рынок

Индекс KASE не смог продолжить позитивную динамику в среду, завершив торговый день со снижением на 0,29%, до 3191,7 пунктов. Под давлением продавцов в среду оказался телекоммуникационный сектор – Kcell (-3,1%) и Казахтелеком (-1,8%). Из опубликованной статистики отметим, что количество счетов физических лиц, задействованных в сделках с акциями на KASE, в июне повысилось на 18,7%. В то же время по итогам прошлого месяца количество розничных инвестчетов в Центральном депозитарии ценных бумаг выросло на 5,2 тыс., достигнув отметки 176,5 тыс.

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США в среду закрылись разнонаправленно (от -0,2% до 0,1%) на фоне выступления председателя Федрезерва Джерома Пауэлла в Конгрессе. В частности, Пауэлл заявил, что инфляция в США со временем замедлится, поэтому центральный банк планирует сохранить текущую денежно-кредитную политику. Он также отметил, что инфляция в последнее время была выше, чем Федрезерв ожидал, и несколько устойчивее. Такие заявления немного ослабили опасения по усилению инфляционного давления и его последствий для монетарной политики центробанка после публикации данных о рекордном ускорении потребительской инфляции в июне. Сегодня Пауэлл выступит перед Комитетом по банковской деятельности Сената США.

Между тем рост ВВП Китая во втором квартале 2021 года в годовом выражении замедлился до 7,9%, против 18,3% в предыдущем квартале (в связи с низкой базой сравнения с началом 2020 года, на который в КНР пришелся пик пандемии COVID-19). При этом аналитики ожидали показатель на уровне 8,1%. Указанное замедление восстановительного роста обусловлено соответствующей динамикой производственной деятельности, ростом издержек и новыми вспышками COVID-19.

Нефть

На фоне противоречивых сообщений о достижении компромисса по поводу объёмов добычи ОПЕК+ котировки нефти Brent в среду спикировали до отметки 74,6 доллара за баррель (-2,5%), а к текущему моменту снижаются до отметки 74,0 (-0,7%). Отметим, Bloomberg в среду сообщил, что Саудовская Аравия и ОАЭ договорились о продлении сделки ОПЕК+ до конца 2022 года. Но позже в ОАЭ опровергли информацию о достижении договоренности по сделке ОПЕК+, попутно отметив, что обсуждения и консультации продолжаются. Между тем поддержку котировкам оказало очередное падение коммерческих запасов нефти в США до 437,6 млн баррелей (-7,9 млн баррелей). Снижение запасов сырья было отмечено по итогам восьмой недели подряд.

Российский рубль

Вопреки снижению котировок нефти, по итогам торгов в среду курс по паре USD/RUB снизился на 0,32%, до 74,1 рубля за доллар. Между тем Центробанк России сообщил, что инфляционное давление остается на повышенном уровне и не показывает тенденции к ослаблению. Соответственно, пик годового показателя индекса потребительских цен, вероятно, ещё впереди, полагают аналитики центробанка. При этом сезонное снижение цен на плодоовощную продукцию не сможет противостоять инфляционному давлению. «В этих условиях возвращение инфляции к целевому уровню произойдет только во втором полугодии 2022 года», – считают в ЦБ РФ.

События в Казахстане:

— В Казахстане зафиксирован максимальный прирост цен с 2017 года.

- Режим ЧП из-за засухи объявили в Аральском районе Кызылординской области.

- Контракты на $62,5 млн подписаны в первый день казахстанской торгово-экономической миссии в Узбекистане.

- Минздрав обновил прогноз по эпидемиологической ситуации.

- Какие компании ещё могут включить в индекс KASE.

- Последние три года ипотечный рынок растёт за счёт госсредств – АФК.

- Карантинные меры усилят в четырёх регионах Казахстана.

Корпоративные события:

— 16 августа состоится ВОСА Шубарколь комир.

- Состав правления ForteBank изменен.

- Единственный акционер Фонда развития промышленности принял решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2020 год.

- 23 сентября состоится ВОСА Кселл.

- Маутканов Д.А. избран председателем правления Батыс транзит.

- Акционеры AltynEx Company утвердили годовую финансовую отчетность и приняли решение о выплате дивидендов по простым акциям компании за 2020 год.

Международные события:

— В ФРС заявили, что экономика США продолжает восстанавливаться после пандемии.

- Европейский ЦБ одобрил проект по разработке цифрового евро.

- Еврокомиссия представила план по борьбе с изменением климата.

- J&J и AstraZeneca изучают возможность изменения вакцин против COVID-19.

- Темпы роста ВВП Китая в первом полугодии составили 12,7%.

- ВОЗ заявила о начале третьей волны пандемии коронавируса.