ОПЕК+ на этой неделе может увеличить добычу нефти

Котировки нефти Brent с утра понедельника снижаются до 75,3 доллара за баррель

Валютный рынок

Нацвалюта завершила прошедшую неделю умеренным укреплением, отыгрывая определенное ослабление повышенного спроса на инвалюту в стране. Так, по итогам валютных торгов пятницы средневзвешенный курс по паре USD/KZT снизился на 0,15 тенге, до 426,87 тенге за доллар. При этом объём торгов немного снизился, но сохраняется повышенным – 140,4 млн долларов (-36,4 млн). Напомним, среднесуточный объём торгов в текущем году составляет 129,3 млн долларов. Как отметили в НБРК, спрос на инвалюту в стране устойчиво поддерживается за счёт восстановления деловой активности и реализации отложенного спроса на импорт товаров. Кроме того, спрос на инвалюту поддерживается сезонным фактором летних отпусков, а также фискальным стимулом и использованием пенсионных накоплений.

На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 425,60 тенге за доллар, что на 1,27 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USD/KZT:

Денежный рынок

Краткосрочные ставки денежного рынка в пятницу продемонстрировали разностороннюю динамику, сохранившись при этом внутри нижней границы коридора базовой ставки. Так, средневзвешенная ставка репо составила 8,39% (-2 б.п.), а в сегменте операций однодневного валютного свопа выросла до отметки 8,35% годовых (+18 б.п.). Как мы отмечали ранее, краткосрочная ликвидность системы остается повышенной (открытая позиция ~5,5 трлн тенге), что и обуславливает нахождение ставок вблизи нижней границы процентного коридора базовой ставки.

Между тем спрос со стороны рынка на недельные депозиты в Нацбанке был повышенным, составив 575,3 млрд тенге (был удовлетворён в полном объёме). При этом средневзвешенная доходность размещённых в НБРК депозитов, как и прежде, составила 9,0% годовых.

Фондовый рынок

В пятницу казахстанский рынок акций закрылся в «красной» зоне: по итогам торгового дня индекс KASE опустился до 3 329,27 пунктов (-0,58%). Наибольшее снижение в структуре индекса наблюдалось в акциях Кселл (-2,2%), БЦК (-1,9%) и Народного банка (-0,8%). В преддверии выходных инвесторы могли фиксировать прибыль по указанным акциям. Из других важных событий отметим, что S&P повысило долгосрочные кредитные рейтинги Freedom Finance с «B-» до «B». Прогноз по рейтингу – «стабильный». На этом фоне акции FRHC в пятницу обновили исторический рекорд, достигнув отметки 64,15 доллара за акцию (+1,4%).

Диаграмма 2. Акции Freedom Finance:

Мировой рынок

В пятницу основные фондовые индексы США преимущественно выросли в пределах 0,3-0,7% на фоне сохранения высокого аппетита инвесторов к риску, чему способствовали новости о двухпартийном соглашении плана инфраструктурных расходов на сумму 1 трлн долларов. Поддерживали сентимент на рынке и относительно слабые данные о майских доходах и расходах американцев (ниже прогнозов), которые немного ослабили опасения по ускорению инфляции. Между тем Федрезерв сворачивает жесткие регуляторные требования для американских банков из-за последствий пандемии после того, как кредитные учреждения прошли третий постковидный стресс-тест.

На текущей неделе в фокусе внимания – июньские данные по рынку труда США. Аналитики прогнозируют, что число занятых вне сельскохозяйственного сектора вырастет на 675 тыс., а уровень безработицы сократится до 5,6% с текущих 5,8%. Инвесторы также будут ожидать свежих данных по индексам PMI производственной сферы Китая, еврозоны, Великобритании и США, которые укажут о текущей динамике восстановительного роста мировой экономики.

Нефть

Котировки нефти Brent завершили прошлую неделю выше отметки 76 долларов за баррель (+0,82%) на ожиданиях увеличения спроса на сырье в свете быстрых темпов восстановления мировой экономики. В то же время Baker Hughes сообщила о неожиданном снижении числа активных нефтяных буровых установок в США до 372 единиц (-1 уст.). Отметим, на текущей неделе (01.07) состоится заседание ОПЕК+, на котором члены альянса обсудят уровень добычи в августе. По информации СМИ, альянс может рассмотреть увеличение добычи на 500 тыс. баррелей в сутки. Давление на котировки также может оказать снятие санкций с иранского нефтяного экспорта. На этом фоне с утра понедельника котировки Brent снижаются до 75,3 доллара за баррель (-0,3%).

Российский рубль

На фоне вышесказанного роста цен на нефть и приближения пика налоговых выплат российский рубль завершил прошлую неделю в «зеленой» зоне. По итогам пятничных торгов на Московской бирже курс USD/RUB снизился на 0,16%, до 72,20 рубля за доллар. Отметим, в пятницу российские компании перечислили в бюджет НДПИ, акцизы и НДС. А сегодня (28.06) им предстоит выплатить налог на прибыль. По оценкам аналитиков, объём июньских налоговых платежей составит около 2,2 трлн рублей. На фоне завершения июньского налогового периода ключевыми определяющими факторами для рубля с высокой вероятностью будут котировки нефти и спрос инвесторов на риск.

События в Казахстане:

- Премьер провел заседание Совета по переходу к «зеленой экономике».

- На улучшение жилищных условий из ЕНПФ перевели 1,5 трлн тенге.

- После EXPO-2017: что происходит с объектами выставки четыре года спустя.

- В Алматы в проект Ashyq включат ТРЦ и рынки.

Корпоративные события:

- Акционеры АО «Kaspi Bank» приняли решение о выплате дивидендов по простым и привилегированным акциям за 2020 год.

- АО «Tengri Partners Investment Banking (Kazakhstan)» сообщило о присвоении кредитных рейтингов международным облигациям XS2351373134 (ASDBe8) Азиатского банка развития.

- KASE изменила диапазоны срочности для построения функции доходности ГЦБ.

- Агентство Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка лишило АО «Capital Bank Kazakhstan» лицензии на проведение банковских и иных операций и деятельности на рынке ценных бумаг.

- Избастин К.Т. избран председателем совета директоров АО «КазАгроФинанс».

Международные события:

- Евросоюз отказался от идеи саммита с Россией, за которую ратовали Меркель и Макрон.

- WP: разведка США заподозрила Россию в атаках с "направленной энергией".

- Секретные документы Минобороны Британии с планами маршрута "Дефендера" найдены на автобусной остановке.

- Романа Протасевича отправили под домашний арест.

- Bitcoin наступил на китайские грабли.