KASE изменила порядок расчета индикатора TONIA
Методика предусматривает также расчет двух дополнительных индикаторов
С 28 декабря Казахстанская фондовая биржа (KASE) изменила порядок расчета основного индикатора денежного рынка TONIA, об этом центру деловой информации Kapital.kz сообщили в пресс-службе биржи.
По обновлённой методике индикатор TONIA рассчитывается по сделкам открытия операций репо с Корзиной ГЦБ сроком на один день. Расчет ведётся как взвешенное по объёму среднее значение центральных 90% указанных сделок. При этом отсечение сделок происходит по значению их доходности – отсекаются по 5% сделок с наименьшей и наибольшей доходностью, которые были заключены в день расчета индикатора.
В случае если в какой-либо день расчета данного индикатора объём сделок после отсечения составит меньше 100 млрд тенге, то TONIA в такой день будет определяться как сумма значений базовой ставки Национального Банка Республики Казахстан и усредненного спреда индикатора TONIA к указанной ставке, сложившегося за предыдущие пять дней.
Формирование индикаторов денежного рынка является важной составляющей долгового рынка в целом. Данные индикаторы служат бенчмарком для определения ставок доходности на долговом рынке. В частности, индикатор TONIA является начальным значением для построения кривой доходности ГЦБ Казахстана.
«KASE приступила к расчету и публикации обновлённого индикатора TONIA в качестве его администратора», – сказала Алина Алдамберген, председатель правления KASE.
«Национальный Банк Республики Казахстан, Европейский банк реконструкции и развития, KASE, Ассоциация финансистов Казахстана и банки второго уровня проделали большую работу над обновлением индикатора TONIA. Нашей целью являлось создание бенчмарка, который бы служил ориентиром процентных ставок для участников на локальном финансовом рынке. Мы уверены, что внесенные изменения в расчет индикатора TONIA повысят его репрезентативность и подчеркнут его транспарентность на международной арене», – отметила Алия Молдабекова, заместитель председателя Национального Банка.
Помимо индикатора TONIA, методика предусматривает также расчет двух дополнительных индикаторов, которые призваны транслировать внутридневное значение средневзвешенной ставки доходности операций репо с ценными бумагами Корзины ГЦБ.
Данные индикаторы рассчитываются в режиме реального времени. Индикатор TRION отражает изменение ставок репо overnight, индикатор TWINA – семидневное репо. Для расчета данных индикаторов будут использоваться сделки открытия операций репо, совершаемых с применением услуг KASE как центрального контрагента.
На интернет-сайте KASE (kase.kz) индикатор TONIA будет публиковаться как основной индикатор денежного рынка один раз в день по итогам каждого торгового дня. Индикаторы TRION и TWINA будут публиковаться как показатели текущего внутридневного изменения ставок репо после заключения каждой сделки открытия операций репо по соответствующему инструменту.