Индекс KASE показал максимальный годовой прирост

Народный Банк собирается выплатить половину годовой прибыли в качестве дивидендов, Kaspi объявил о подготовке к листингу в США

Валютный рынок
Новая неделя началась с укрепления курса нацвалюты: пара USD/KZT снизилась до 456,4 тенге за доллар (-1,03 тенге). При этом торговая активность продолжила снижаться – объём торгов долларами составил 140,4 млн долларов (-21,0 млн). Динамика курса тенге, вероятно, определялась как внешними, так и внутренними факторами: рост цены на нефть (см. ниже) в совокупности со снижением стоимости доллара (-0,4%) могли сопровождаться продажей экспортной выручки КГС и конвертацией трансфертов из Нацфонда.

Диаграмма 1. Курс USD/KZT:

Денежный рынок
Ставки денежного рынка в понедельник продолжили разнонаправленную динамику: доходность TONIA увеличилась на 12 б.п., до 17,71%, SWAP, полностью отыграв пятничный рост, резко упала до 16,09% (-171 б.п.). При этом объём торгов заметно вырос и составил 779,7 млрд тенге, что на 127,8 млрд выше среднесуточного показателя текущего года. Между тем в понедельник Нацбанк посредством депозитного аукциона изъял 143 млрд тенге (100% спроса) при доходности в 16,75% годовых. Открытая позиция за прошлую неделю снизилась на 0,3 трлн, до отметки ~3,7 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

Фондовый рынок
Индекс KASE в понедельник продемонстрировал максимальный годовой рост, закрывшись на отметке 3 572,02 пункта (+2,2%). При этом основными драйверами выступили акции Народного Банка (+9,0%) и Kaspi (+5,5%). Пресс-служба Народного Банка опубликовала информацию для рассмотрения на ГОСА 25 мая, в которой акционерам предложено утвердить размер дивиденда на одну простую акцию по итогам 2022 года в размере 25,38 тенге (12,71 тенге по итогам 2021 года). Также может быть изменен порядок распределения чистого дохода путём перехода на выплату дивидендов дважды в год. Что касается Kaspi, то в публикации о сильных финансовых результатах по итогам первого квартала 2023 года компания сообщила о начале подготовки к листингу в США для расширения базы акционеров и повышения торговой ликвидности.

Мировой рынок
Американские фондовые рынки в понедельник закрылись разнонаправленно: S&P и Dow слабо выросли (на 0,1% и 0,2%, соответственно), тогда как Microsoft, Tesla и другие техгиганты «потянули» Nasdaq вниз (-0,3%). Напомним, что Tesla объявила о повышении капитальных затрат на текущий год, тогда как акции Microsoft оказались под давлением ещё до публикации квартальных результатов. Это говорит о том, что инвесторы настроены пессимистично в условиях ухудшающихся макроэкономических условий в США. Некоторую поддержку индексам оказала Coca-Cola, сообщившая об увеличении чистой прибыли в первом квартале 2023 года на 12%, выручки – на 5%.

Нефть
По итогам торгов понедельника цены на нефть марки Brent продолжили рост, достигнув отметки в 82,5 доллара за баррель (+1,1%). Оптимизм нефтетрейдеров мог быть связан с ожиданиями увеличения спроса на нефть со стороны Китая из-за роста количества предстоящих в майские праздники поездок. Несмотря на то, что в целом восстановление экономики КНР идёт медленными темпами, пятничные таможенные данные за март показали рекордные объёмы китайского импорта нефти: 52,3 млн тонн, что на 22,5% выше мартовского показателя прошлого года. Более того, позитивные данные также опубликовала Индия: импорт нефти в страну в марте был увеличен на 7,9%, до 20,5 млн тонн, что привело к рекордным показателям объёмов её переработки (23 млн тонн).

Российский рубль
По итогам валютных торгов понедельника пара USD/RUB снизилась на 0,45% и закрылась на отметке 81,33 рубля за доллар. Это может быть связано с активизацией продаж валютной выручки экспортерами в преддверии приближающегося налогового периода апреля (28.04). При этом существенного укрепления российской валюты не ожидается, так как в этом случае Минфин РФ может вернуться на рынок с покупкой валюты для поддержания комфортного для бюджета курса.