Акции КазМунайГаза растут на 11% с начала апреля

Спрос на бумаги мог вырасти после скачка цен на сырье и повышения внутренних цен на ГСМ

Валютный рынок
В пятницу нацвалюта продолжила курс на укрепление, позитивно реагируя на решение Нацбанка о сохранении высокого уровня базовой ставки (16,75%) и стабилизацию котировок нефти вблизи отметки в 85 долларов за баррель. По итогам дня биржевой курс USDKZT опустился до отметки 445,23 тенге за доллар (-1,89 тенге) при высоком объёме торгов – 162,3 млн долларов (+10,2 млн).

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 445,5 тенге за доллар.

Денежный рынок
На фоне позитивных тенденций на валютном рынке страны индикативные ставки денежного рынка продолжили снижаться в пятницу (TONIA – опустилась с 16,77 до 16,28%, SWAP – снизилась с 14,89 до 14,36%).

Между тем в пятницу традиционно отмечался невысокий спрос со стороны рынка на недельные депозиты Нацбанка. Так, объём спроса и размещения в пятницу составил 174,0 млрд тенге при средневзвешенной доходности 16,75% годовых. Значимых изменений в уровне изымаемой краткосрочной ликвидности не наблюдается (открытая позиция ~ 4,1 трлн).

Фондовый рынок
В пятницу индекс KASE продолжил рост (+0,6%), поддерживаемый представителями сырьевого сектора. Как и днём ранее – основной рост продемонстрировали акции КМГ (+3,5%), а также КазТрансОйла (+1,1%). Рыночный сентимент в отношении указанных компаний мог улучшиться после скачка цен на сырье и повышения внутренних цен на ГСМ.

Диаграмма 1. Акции КМГ:

Из событий на долговом рынке отметим, что КФУ разместил семилетние облигации на сумму 7,4 млрд тенге с доходностью к погашению 18,6% годовых.

Мировой рынок
В пятницу биржи США были закрыты в связи с пасхальными праздниками. Тем не менее в фокусе внимания инвесторов были данные по рынку труда, которые вышли в соответствии с ожиданиями рынка. Так, количество занятых в несельскохозяйственном секторе в марте увеличилось на 236 тыс. при ожиданиях роста на 239 тыс. Напомним, рост показателя в феврале составил 326 тыс., соответственно, наблюдается некоторое охлаждение рынка труда. Тем не менее рынок труда остается сильным (безработица снизилась до 3,5%), что может подтолкнуть Федрезерв продолжать цикл повышения ставок.

Диаграмма 2. Изменения количества занятых в несельскохозяйственном секторе США:

На текущей неделе выйдет главный отчет месяца – данные по инфляции за март (12.04), которые могут играть определяющее влияние на рынки. Кроме того, в конце недели стартует сезон отчетности за первый квартал текущего года – первыми свои финрезультаты опубликуют крупные банки (PMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup).

Нефть
Цены на нефть марки Brent завершили прошлую неделю на отметке 85,1 доллара за баррель (+0,2% за четверг), где и удерживаются на сегодняшних азиатских торгах. Поддержку рынку оказали данные о снижении запасов нефти в США (-3,74 млн баррелей) и количества действующих нефтяных буровых установок в США (-2 ед., до 590 шт.).

Российский рубль
Российский рубль завершил прошедшую неделю небольшим укреплением на фоне высоких цен на нефть и позитивных данных о бюджетных показателях. По итогам пятничных торгов пара USDRUB снизилась на 0,30% – до 81,13 рубля за доллар. По данным Минфина РФ, федеральный бюджет страны в январе-марте был исполнен с дефицитом в 2,4 трлн рублей. В частности, доходы упали на 21% – до 5,7 трлн рублей, а расходы выросли на 34% – до 8,1 трлн рублей. Однако в марте бюджет был исполнен с небольшим профицитом (180 млрд руб.), что сигнализирует о нормализации расходов. Вместе с тем, по сообщениям СМИ, около двух тысяч иностранных компаний ожидают одобрения правительственной комиссии на продажу своих российских активов. Этот фактор продолжит оказывать давление на рубль в ближайшие месяцы.