Цена на нефть и риск-аппетит инвесторов выросли в ожидании повышения потолка госдолга США

Джо Байден и Кевин Маккарти подтвердили решимость поднять потолок в целях предотвращения дефолта страны

Валютный рынок

Пара USDKZT продемонстрировала слабый рост на биржевых торгах среды – до 449,77 тенге за доллар (+0,53 тенге) при сохранении пониженного объёма торгов – 124,7 млн долларов (среднесуточный в т.г. – 139,6 млн). Нацвалюта, вероятно, отыгрывала негативный внешний фон предыдущего дня, включая снижение цен на нефть, рост стоимости доллара и бегство глобальных инвесторов от риска. Также спрос на инвалюту мог быть связан с расчетами по внешнеэкономическим контрактам и поддержанием валютной доли пенсионных активов ЕНПФ.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:46 ALA) торгуется на уровне 448,9 тенге за доллар.

Денежный рынок

Ставки денежного рынка в среду продемонстрировали рост: TONIA увеличилась до 15,85% (+1 б.п.), SWAP вырос до 14,66% (+38 б.п.). Объём торгов составил 639,3 млрд тенге, существенно не изменившись с начала текущей недели. Что касается операций по изъятию краткосрочной ликвидности, то на недельных депозитах в Нацбанке были размещены 146 млрд тенге (100% спроса под 16,75%). Нетто-позиция по операциям НБРК достигла февральских максимумов, зафиксировавшись на отметке 4,5 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

В среду индекс KASE практически не изменился (-0,02%), закрывшись на отметке 3 588,91 пункта. Это было связано с тем, что распродажи акций Казатомпрома (-1,2%), КазМунайГаза (-0,8%) и БЦК (-0,6%) были нивелированы ростом цен долевых бумаг Народного Банка (+0,8%), Kaspi (+0,8%) и Kcell (+0,6%). Между тем к закрытию торгов КазМунайГаз уведомил о подтверждении агентством S&P Global Ratings рейтинга компании на уровне BB+ (прогноз «стабильный»), что в совокупности со вчерашним ростом нефтяных котировок может поддержать его акции на сегодняшней сессии. Из событий долгового рынка можно отметить размещение Минфином РК пяти выпусков облигаций с разными сроками погашения (кратко-, средне- и долгосрочные) общим объёмом 258,6 млрд тенге и годовыми доходностями в диапазоне 13,83-14,62%.

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США в среду выросли на 1,2-1,3% на фоне оптимизма по поводу потенциальной сделки по потолку госдолга США и восстановления акций региональных банков. Американский президент Джо Байден и республиканец Кевин Маккарти подтвердили свою решимость поднять потолок в ближайшее время в целях предотвращения дефолта страны. Участники рынков также позитивно восприняли информацию о росте депозитов в Western Alliance Bancorp (+2 млрд долларов за квартал, закончившийся 12 мая), что подтолкнуло акции банка и индекса KBW вверх. Между тем ожидания погружения в рецессию несколько снизились после публикации сильной статистики по строительному рынку: число домов, строительство которых началось в США в апреле, выросло на 2,2%, до 1,4 млн, что полностью совпало с прогнозами аналитиков.

Нефть

Цены на нефть Brent в среду заметно выросли, достигнув отметки 76,8 доллара за баррель (+2,5%) на фоне прогнозов восстановления спроса на нефть со стороны США после ожидаемого увеличения потолка госдолга. Рост спроса на нефтепродукты также поддержали данные американского Минэнерго: товарные запасы бензина за прошлую неделю снизились на 1,4 млн баррелей при росте объёма его поставок до декабрьских рекордов 2021 года. Более того, несмотря на достаточно слабую макростатистику по КНР в апреле, МЭА в своём отчете отметило, что во второй половине 2023 года спрос на нефть может превысить предложение на 2 млн б/с, причём 60% этого объёма, вероятно, будут обеспечены Китаем.

Российский рубль

Впервые после четырёх сессий непрерывного ослабления рубль в среду умеренно укрепился. По итогам торгов среды пара USDRUB снизилась до 79,9 рубля за доллар (-0,7%). Вероятно, участники российского валютного рынка перешли к фиксации прибыли после заявлений министра финансов РФ Антона Силуанова относительно бюджетных показателей. Федеральный бюджет РФ в январе-апреле сложился с дефицитом 3,4 трлн рублей (при плане в 2,9 трлн за весь 2023 год). Силуанов подчеркнул, что проблемы с нефтегазовыми доходами сохраняются, тогда как расходы продолжают активно расти (+26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).