Американские фондовые индексы упали после ястребиных заявлений ФРС

Заявления однозначно дают понять, что цикл повышения процентных ставок в США не закончился

Валютный рынок

По итогам торгов среды курс по валютной паре USD/KZT снизился до 455,62 тенге за доллар, в сравнении с показателем в 456,93 тенге днём ранее. При этом объём торгов долларами заметно увеличился – до 131,9 млн долларов (+24,0 млн). Динамика курса нацвалюты на вчерашних торгах могла определяться продолжающимся ростом нефтяных котировок и слабым снижением индекса доллара. Между тем текущий обменный курс является привлекательным для приобретения инвалюты как казахстанскими компаниями для предстоящих расчетов по внешнеэкономическим контрактам, так и Нацбанком в целях поддержания доли валютных активов в портфеле ЕНПФ. Напомним, что в январе регулятор приобрёл 120 млн долларов или 5,8% от общего объёма рынка.

Диаграмма 1. USD/KZT:

Денежный рынок

Ставки казахстанского денежного рынка в среду показали разнонаправленную динамику: TONIA практически не изменилась (-1 б.п.) и составила 15,76%, тогда как SWAP резко вырос до 15,61% (+27 б.п.). При этом объём торгов остается повышенным – 691,9 млрд тенге (+45,3 млрд). В то же время на депозитах в Нацбанке было размещено 135 млрд тенге (100% спроса) с годовой доходностью 16,75%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 4 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

По итогам торгов среды индекс KASE умеренно вырос, достигнув отметки 3 353,3 пункта (+0,45%). Основным драйвером роста выступили акции КазМунайГаза (+2,1%), что могло быть связано с существенным ростом нефтяных котировок днём ранее (+3,3%). Из событий на долговом рынке отметим размещение ЕАБР месячных облигаций объёмом 9,9 млрд тенге и годовой доходностью 16,9%. Также Минфин РК привлёк 36,9 млрд тенге, разместив три выпуска долгосрочных облигаций с годовыми доходностями 13,00%, 14,05% и 17,01%.

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США в среду снизились в пределах 0,6-1,7% после «ястребиных» заявлений членов Федрезерва. Так, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что регулятор продолжит повышать ставки, но более мелкими шагами, чтобы успевать оценивать их влияние на экономику. Член совета управляющих Лиза Кук, в свою очередь, сообщила, что цикл повышения ставок ещё не завершен, так как, несмотря на признаки ослабления инфляции, экономика США по-прежнему слишком быстро растёт. На этом фоне инвесторы не обратили особого внимания на корпоративную отчетность, однако вчера Disney и Uber опубликовали неожиданно сильные финансовые результаты, превзошедшие прогнозы аналитиков. Доходы Disney увеличились на 8% за первый финансовый квартал 2023 года, выручка Uber возросла в 1,5 раза в четвертом квартале 2022 года.

Нефть

Котировки нефти Brent в среду замедлили рост, достигнув отметки 85,1 доллара за баррель (+1,7%). Основной причиной выступили данные Минэнерго США о коммерческих запасах нефти и нефтепродуктов в стране на прошлой неделе. Рост запасов нефти составил 2,4 млн баррелей при прогнозах увеличения на 1,7 млн. Более того, запасы бензина и дистиллятов во много раз превысили ожидаемый рост: 5,0 против 1,6 млн, 2,9 против 1,0 млн баррелей, соответственно. Между тем поддержку ценам на нефть продолжают оказывать надежды на восстановление спроса в Китае и опасения в отношении перебоев поставок из-за землетрясений в Турции.

Российский рубль

Российский рубль продолжает своё постепенное ослабление шестую сессию подряд. По итогам торгов среды курс по паре USD/RUB вырос на 1,6% – до 72,3 рубля за доллар. Помимо ожиданий по дальнейшему сокращению экспортных доходов, негативное влияние на рубль могли оказать новости о возможной единоразовой выплате бизнеса в бюджет, обсуждаемой властями РФ для сокращения дефицита бюджета. Предполагается, что это будет платеж в формате windfall tax с крупных компаний, которые получили сверхдоходы в 2021 и 2022 годах. Этот платеж в совокупности может составить 200-250 млрд рублей.